如何投资理财买债券基金 理财,债券,基金,如何选择?求高人指教!

投资理财永远是一个热门的话题，虽然有人在这个行业中被坑了，亏得血本无归，但是又有新的人补充进来，所以这个行业永远是非常繁荣的。那什么是债券型基金呢？该如何投资债券型基金呢？

债券型基金是什么？

相信很多小伙伴都听说过基金和债券，那债券型基金又是什么呢？ 债券型基金是指以国债、金融债等固定收益类的金融工具为主要投资对象的基金。 简单的说债券型基金就好像是把这些国债金融债券集中起来，把它们当做了基金，然后就被称为债券型基金。并且这种基金的收益是比较稳定的，风险也是比较小的，所以债券型基金又被称作固定收益基金。所以债券型基金是比较稳定的理财产品，适合一些资金持有量比较少的个人投资者去购*。按照投资股票的比例不同，债券型基金又可以分为纯债券型基金和偏债券型基金。

如何投资债券型基金呢？

如果你想购*债券型基金，可以去证券交易所委托一个客户经理，让他帮你在证券交易所开设一个账户，然后把你的投资意愿告诉客户经理，让他为你购*债券型基金。因为个人投资者是不能够直接购*理财产品的，必须经过第三方机构，让它们为个人投资者开设账户，然后你才能够去投资理财产品。 在投资的时候应该选一些体量比较小，风险比较低的债券型基金，不要想着一口吃成胖子，要慢慢的去投资，摸清其中的规律，然后才能够获得收益。

总结

所以和股票相比，债券型基金的收益虽然比较少，但是它也是很稳定的，特别适合一些新手投资者。如果你对于债券型基金非常了解，也是能够获得很多收益的，因为这个基金中也是有一些股票存在的，你可以购*债券股票型的基金，收益也是比较高的。

如果是一只发行很久的基金，除了看它过去一年或者过去两三年的收益率，我们还可以看看这只基金持有期取得 正收益的概率 。

那么什么是持有期正收益概率呢，我们可以分成两部分来看， 一是持有期，二是正收益概率 。

持有期简单的说就是你*一只基金持有的时长，比如你持有了半年，那持有期就是半年；

正收益概率就是收益大于0的概率 ，这是通过历史数据计算出来的。

这里举个简单的例子：比如我们准备*一只债券基金，然后预计要持有这只债基半年（180天）。

此外，这只债券基金已经运作了3年，那么我们需要了解的就是这只基金在过去3年中，在任何时点*入并持有一段时间的收益情况。

然后通过统计的方法来推算出正收益的概率如下：

因为我们预计的是要持有半年，所以主要关注的是过去持有180天正收益的概率，这里可以看到，正收益的概率为95.2%。

这就意味着说，根据以往的业绩情况，如果*入并持有180天，那么有95.2%的概率不会亏损。

这个指标对我们的意义就在于，我们至少能从过去的情况大致判断出这只基金投资表现的稳定性，一定程度的帮助我们做投资决策。

随着基金运作的时间越长，数据越多，也会让这个指标变得更加可信。

我们在够*债券基金的过程中，还可以看看 规模和持有人结构 。有朋友会问，这两个因素对债券基金未来的业绩能产生什么影响吗？小编来解释一下吧：

首先，债券基金和股票基金有一个比较大的区别，就是规模对它们的影响不同。

对于债券基金来说， 规模越大意味着能有更大的投资议价能力 ，债券市场的交易规模相对于股票市场来说是非常巨大的，随便*一笔债券交易可能就涉及了好几个亿的投资额；

并且债券市场交易不如股票市场活跃，基本上都是双边交易，所以规模决定了和交易对手的议价能力；

同时，基金规模越大，就可以参与更多的债券交易，投机机会和品种也会越多，整体风险就会越分散。

而对于股票基金来说， 规模越大，意味着会产生更明显的冲击成本 ，并不十分利于主动投资的基金经理进行投资操作。

以股票顺灏股份（002565.SZ）为例，如果A基金的规模为2亿，B基金的规模为70亿，两只基金的投资策略和产品设计完全一致。

假设A、B基金都要顶格购*这只股票，目前顺灏股份的流通市值为70亿元，平均一天的成交量在50万元左右（平均一月1050万元）；

考虑到监管要求的双5%限制，A基金可以*1千万元的顺灏股份，B基金则可以*3.5亿元的顺灏股份。

可以明显看出，B基金3.5亿都*顺灏股份，会更容易拉升股价，并且建仓时间也会拉长。

这两个原因都会导致建仓成本增加，而A基金在购*顺灏股份的时候对股价的影响就要比B基金小很多了，所以 规模对主动管理的股票基金影响并不算十分正面 。

因此，我们在*债券基金的时候，尽量选择规模比较大的，而*股票基金的时候，尽量选择规模适中的。

3、持有人结构

所谓的持有人结构就是指 持有某只基金的投资人的性质 ，我们通常把投资人分为两类， 一是机构投资者，二是个人投资者） ，这两类投资者对基金产品有什么影响呢？

经常关注银行的朋友一定听过银行委外业务，这个业务其实就是银行理财业务的延伸，银行理财产品募集到资金后，把资金委托给公募基金管理人管理，这就是银行委外。

对于公募基金来说，通常会成立一个公开募集的产品来承接这类资金。这样的产品有一个比较隐晦的名字，叫做机构定制产品。

它一般披着债券基金的马甲，隐藏的很深，从外表看简直和普通的债券基金一模一样，但我们也有办法识别他们。

具体方法就是我们可以从债券基金定期披露的报告查看它的持有人结构， 一般来说，机构持有占比在80%以上的基金基本都是机构定制的基金。

那么这类基金和普通的债券基金有什么不同呢？由于这个比较复杂，小编就简单的说两个不同点吧。

一是 投资的标的有差异 ，机构定制的债券基金通常会投资期限更长的债券，而且可能会触及一些高风险高收益的债券。

二是 投资目标有差异 ，普通的债券基金通常更注重控制投资风险，而机构定制的债券基金通常更注重回报目标。

这就导致机构定制产品总能产生较高的回报，这也是合理的。

大家可以试想一下， 银行理财产品的预期收益如果是4.5%，如果委外的公募基金收益达不到4.5%，那银行也得倒贴。

由于机构定制的债券基金和普通债券基金都是公募基金，所以这两类基金我们都可以*到，只是机构定制的公募基金隐藏的比较深，不会专门去营销。

因此，如果*不到心仪的银行理财产品或者觉得银行理财产品收益不能满足自身要求的话，其实*机构定制的债基也是不错的选择。