理财基金如何玩转基金投资 新手如何买基金投资理财?从零开始教你基金入门! - ...

随着经济的发展，国民储蓄的增加，投资的观念在过去几年中逐渐受到一般老百姓的重视。尽管大部分的人都认识到投资的重要性，但多数的老百姓对如何投资仍然一知半解。从早期在股市里杀进杀出，追求利润而不顾风险，到这两年来对投资风险的过度警觉，却忽略了投资最根本目的是追求利润。过去一年里基金投资热潮兴起，大家又踊跃地把钱投向基金，殊不知不同基金的投资标的、投资方法、投资风格各不相同，如果没有做好适当的投资规划，盲目的跟随市场热点进行投资，很可能达不到预期的理想。

到底要如何投资基金呢？在回答这个问题之前，我们必须先谈谈到底基金是什么？很多人把基金当作是一种股票，应该高抛低吸，或者当作是一种存款，以为它完全没有风险，这其实都是比较偏差的看法。基金其实是一种*理财的工具，意思是把大众的资金汇集起来，通过专业理财人员进行投资，以取得比较高的投资回报。基金投资标的可以是任何投资工具，可能是股票，可能是债券，也可能是银行存款。在国外，基金的投资标的更可以包括房地产、黄金，期货等一般人比较少接触的投资品种。

对大部分人来说，利用基金投资的好处在省时省力，有专家为你打理繁杂累人的投资，同时通过基金投资组合的分散也可以降低潜在的投资风险，充分达到“不把鸡蛋放在一个篮子里”的效果。不过如果你以为*下了一档基金就可以一劳永逸，那你就错了。近几年来，市场上基金的品种逐渐增加，经常可以看到的就包括了股票型基金、债券型基金、平衡型基金、保本型基金、货币型基金等等，看得人眼花缭乱，由于每种基金的投资标的和投资方法各不相同，所显现出来的特性也截然不同。在这里，我简单地做一下介绍：

股票型基金：指的是基金以股票为主要的投资标的，通常股票在投资组合中的比重要在70%以上才可以称作股票型基金。实证研究显示股票基金的长期表现高过其它投资基金，但它的问题是价格波动稍为大一些。这类型基金在牛市周期中表现通常最好，但在熊市中表现就会比较差。如果你想投资股票，这类基金应是不错的替代品。

债券型基金：顾名思义，债券型基金主要投资在债券市场。这类基金投资报酬比较低，但收益稳定，价格波动也比较小，因此适合对风险容忍度较低的投资人。有一点很重要的是债券基金并不是没有风险，虽然利息较为固定，债券基金在利率上升的时期通常会有本金的损失，因此一旦经济景气好转，出现通货膨胀，就不适合投资债券基金。

货币型基金：把资金投入短期票券，债券及银行定存等固定收益型的投资工具上，目标在取得比银行定期存款为高的报酬率。这类基金风险通常很低，但报酬也相对较低，它基本上是一种银行存款的替代品，如果你要把钱放在银行里，倒不如用来购*货币型基金，但如果你的目的是取得比较高的收益，货币型基金就不是很好的投资品种。

平衡型基金：简单说，平衡型基金就是在一个基金里较平均的持有股票和债券，由基金经理人依照他对市场的判断适时地调整股票和债券的比重，以便取得比较好的收益。这种基金是一个中庸型产品，好的时候不会太好，坏的时候也不会太坏，如果你对投资一无所知，这是一种最简单的投资工具。

保本型基金：保本型基金也是同时持有股票和债券，但为了保持数年后至少可以拿回本金，它在债券上的投资比重非常大，因此投资回报不可能太高，通常只比货币型基金高一点点。另外保本型基金必须持有期满一定时间才有保本功能，如果预计在未来一两年内可能需要用到的资金，最好不要放在保本型基金里面。

究竟什麽样的基金最适合你呢？那要视个人的需求来决定。如果你完全不懂投资，什么都不想管，那最好先把钱放在平衡型基金里，让基金经理人全权为你打理。如果你对投资稍有认识，那就可以依照你个人的情况挑选几个基金来建立投资组合。投资组合的配置大体不脱股票，债券和现金。一般来说，如果你的钱是闲置资金，短期内没有其他用途，同时你的工作稳定，有固定的收入，那你可以把比较大的投资放在股票型基金里面，以争取最大回报。如果你的资金一两年内就会用到，那你就应该把比较多数的资金放在债券和平衡型基金里面，以保障本金的安全。又如果这笔资金是你的养命钱，退休金，那你多数的投资就应该放在有固定分红的债券型基金里面，报酬虽低，定期的配息和较低的风险可能更符合你的需要。

最后，大家都应该理解，风险和回报永远是相对的，天下没有免费的午餐，你想要有比较好的回报，就要有承担比较大的短期价格波动的心理准备，如果你完全不要风险，那投资回报肯定会很低。但哪种投资是最适合你的呢？这只能由你自己来回答了！

现在市场上的能*基金的渠道有很多，比如支付宝基金、微信基金、银行基金等等，打开APP软件后，里面的基金是十分多的，少说有几千只，那么当新手面对如此多的基金的时候可能就不知道该怎么*基金投资理财？从零开始教大家基金入门，感兴趣的小伙伴快来看看吧！

1、明白什么是基金
基金就是投资者把钱给基金公司，基金公司给基金经理去投资，简而言之，就是你请人帮你投资，如果基金涨了，你就赚钱，基金跌了，你就亏钱，所以在选择基金的时候要选择一个好的基金公司和基金经理是十分重要的。
2、了解基金费用
基金在申购的时候一般是有申购费，赎回的时候是有赎回费的，一般持有时间越短，其赎回费就越贵，有的基金是持有两年以上就是免赎回费的。
因此投资者在购*基金的时候切记不要频繁的申购赎回基金，除非那只基金赚的钱是可以抵押其手续费，不然就不要经常赎回，基金是属于长期持有型产品。
3、了解基金风险
基金里面也是分类型的，不同类型的基金其风险是不一样的，比如说风险最小的是货币基金，其次就是债券基金、混合基金、指数基金、股票基金等等。
投资者在*的时候要注意自身能承受的风险能力，如果不能承受很大的风险，就尽量选择货币基金，如果能承受一定的风险，并且想追求高的收益，那么就可以考虑其混合基金、指数基金、股票基金等等高风险的基金。

对于新手朋友来说，基金投资是最容易入门的投资理财方式，也是最适合新手朋友的投资理财方式。

以下，我会从：

1、*基金前的准备

2、基金投资方式

3、基金投资过程中

4、亏损了怎么办

等四个方面去给新手朋友做一个大概的介绍，希望能帮助新手朋友快速进入基金投资的大门：

1、*基金前的准备工作

主要包括：

心理方面 ，要认识到，权益类基金不是一种保本的投资产品，实际上现在也几乎没有保本型的投资产品了，基金投资一定会遇到亏损。

资金方面 ，要计划好用于投资基金的资金，只能是闲钱，短期内用不到的钱。

期望值上 ，基金投资是一件长期的事情，要合理地给一个期望值，它不会让你一夜暴富，但通过合理规划后，还是可以轻松打败通胀的。

基础知识 ，了解不同类型基金的风险和收益特点、构建组合、优化策略等。

风险匹配 ，自己有多少资金，能承受多大的风险，有一个大概的评估之后，选出与自己实际情况相匹配的基金类型。

2、基金投资的两种方式

投资前有一个大概的准备之后，就可以开始尝试投资基金，不用等到把一切都搞懂了再开始*基金。

*基金主要有两种方式：

一次性*入 ，需要有一定的择时能力，选择在合适的市场点位*入。

定投 ，不需要择时，任何时候都可以开始基金定投。

显而易见，对于绝大多数投资者来说，定投是最合适的基金投资方式。

建议新手朋友一定先从基金定投开始，等到自己慢慢熟悉之后，再尝试进行择时操作，比如加减仓、单笔*入。

3、基金投资过程中

基金投资号称懒人投资，但懒人肯定是赚不到钱的。

在基金的投资过程中，我们还应该做好三件事：

第一件事，定期关心我们的基金 ，比如每隔一个月，就应该看看我们的基金，规模怎么样、有没有更换基金经理、近期业绩如何等等。

第二件事，持续学习 。我们不用等一切都了解清楚了才开始基金投资，但一定要在投资过程中不断地对基金投资的相关知识了解清楚。

第三件事，做好止盈 ，设定一个目标，达到了就止盈出来。

4、关于亏损的情况

对于基金定投来说，都是止盈不止损，越跌越要坚持定投。

当然前提是基金本身没有问题。

目前市场上绝大多数基金都适用止盈不止损，有问题的基金，我们看一下过往业绩基本上都能看出来，那些在牛市都涨不了的基金就不要考虑了。

手里的基金在亏损很小的时候，比如：5%、10%、15%左右，我们都认为亏损在正常的范围之内，保持好心态，迟早会涨回来。

如果亏损继续扩大，比如亏了30%、50%，说明加仓的时机到了，基金定投的小伙伴一点都不用担心，因为微笑曲线即将走出来了。

如果你碰巧是单笔一次性*入的，有两种方法可以让你的亏损转盈：

一种是开始持续定投，一种是等待下一个牛市。

最后，我想对新手朋友说：

相比其他的投资产品，基金是一种风险相对更低，收益相对更高的非常适合所有投资者的投资产品，如果你刚接触基金，还在犹豫要不要*。

我建议你现在就可以利用手中的闲钱开始定投，在定投的过程中慢慢熟悉基金这项投资工具，只要摆正心态，眼光放长远，你会发现基金投资是风险相对更小并能轻松跑赢通货膨胀的最好的投资工具，没有之一。

假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。

将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。

如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。

基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国*审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是*批准的。

为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国*规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记帐，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。

如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人*出去，这就是封闭式基金。

如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。

不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家**转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。

现在我们再来读下面的基金的概念，就不太晕头了吧。

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的*投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。

证券投资基金的特点：
1、 专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位**时要支付交易佣金。
2、 组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
3、 方便投资，流动性强。证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的基金投资收益还给予免税政策。

附带解释下证券基金有关的部分问题。

什么是基金的认购费和申购费？
就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。

什么是基金的赎回费？
就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不*掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。

什么是基金的转换费？
就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。

什么是基金交易佣金？
就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。

证券投资基金为什么有那么多种？
这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；
混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；
货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。

不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国*容易批准成立。

上面讲的主要是证券投资基金。基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。这些基金对我们初涉基金投资的人来说投资机会不多，先搞通上面几种最常见的证券基金后再说。

基金分红并不是基金获取收益的主要方式
基金的收益主要是取决于基金净值每天的涨跌,这跟股票是差不多的,也就是低时申购高点赎回
一般来讲，家庭理财的方式或投资品种主要有：储蓄、购*股票或基金、购*债券、购*保险、*黄金、投资房地产等不动产。从家庭理财的国际对比看，目前我国家庭应该加大在证券品种上的投资，以期获得较高的收益。如何购*基金？这里我们主要讲几个大原则。

第一：你至少要知道基金的基本知识。什么是基金，简单说基金就是组合投资、分散风险、专家理财。就是你*了基金，基金管理人把全部*基金的人的钱合在一起去投资股票和债券，挣的钱或输的钱都归你，你给基金管理人付出的是年1.5%（一般情况）的管理费。

第二：*股票好还是*基金好？我们建议一般投资者还是*基金。一是目前我国股票超过1400 家，从中选择好股票获益是一件困难和专业的事情，例如，2006年是中国股市的大牛市，但一年下来，仍然有一些股票年收益是负的，一般投资者怎样能保证你*的股票刚好不是下跌的呢？而购*基金，相当于把钱交给专家，基金管理人会选择一篮子股票进行投资，也许你获不到最高收益，但是你能获得市场平均收益。二是从国际经验看，成熟市场如美国，投资者基本上都是通过购*基金间接获取证券市场收益的，自己*股票投资的不多；三是从基金的表现看，由于基金会*许多股票同时投资，因此，波动会比较小，风险也比较小。

第三：*什么类型的基金好呢？选择基金类型主要和你的风险承受能力相关，个人投资者在选择基金时一定要认清自己的风险承受能力，认清资金的性质，再对基金从类型和风格上作出选择。一般来讲，股票仓位很高的股票型基金，就具有高风险、高收益的特征，适合年轻人或对风险承受能力比较强的人。

第四：基金投资是一种中长期投资，如果你是想通过*基金短期抢一把钱，那么我劝你最好不要*基金或进入股市。投资基金一定要有中长线的思想，根据成熟市场的研究，股票（包括基金）的长期平均收益率在每年10%的水平，从美国市场来看，50年中合理的回报大概是在15%左右。所以，对基金进行中线波段操作对投资者有较高的要求，而只有通过中长期投资，你才可能分享到中国经济的增长和股市繁荣。

第五：是否以1元钱认购新发基金就很便宜？现在很多人觉得新基金是以1块钱认购，很便宜，去排队抢购。而那些老基金，很多人认为净值太高，太贵了，其实这是绝对错误的。你投资基金的收益是如何计算的呢？实际上你挣的是基金涨跌的幅度。例如：某日股市上涨3％，忽略管理能力，一般情况下两基金的收益差不多，假设两基金的净值都上涨了1 ％，你以1元钱*的新基金就会挣1分钱，你以2元钱*的老基金就会挣2分钱，这样，假如你投资了2万元*基金，*新老基金挣得钱是一样的，都是200元，区别是2万元你*新基金能*2万份，而*老基金只能*1万份。

2007年以来，证券市场步入震荡上升期，各个基金的表现也发生变化，从统计看，小盘基金普遍表现较好，这主要是由于小盘基金分额少，因而操作的灵活性大，可以方便地进行仓位和股票的调整。近期行情的走势为小盘基金充分发挥出自身流动强的特点提供了空间，因此，如果你预计2007年证券市场的总体表现是震荡上行或者是震荡市，不妨多关注小基金。
衡量一只基金，不少基民只看星级和单位净值，而对其它绩效指标，如标准差、贝塔值、夏普比率等数字，则退避三舍。申购基金时，能*五星级基金，他们就不会选三星级的品种。但时间一长，基民却发现五星级基金"沦落"到了两星级，曾经被小看的三星级却一跃成为五星级基金。其实，巧用晨星等机构提供的基金绩效指标，基民可以通过四步法对基金进行考察，从而准确地判断出基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值等，轻松挑选出自己的"心水"基金。

"*基金，数星星"是不少基民的游戏规则，很多基金公司也乐此不疲地将"星级"作为宣传的一个重要砝码。因此，一部分基民在挑选基金时，参考依据就是基金评级。能够*到五星级的基金，自然就不会*三星级的。但一段时间后，细心的基民却发现基金的星级评级并非金科玉律。因为基金的星级评比也风水轮流转，并没有常胜将军地稳稳坐在五星级的宝座上。

既然星级评级不能成为挑选基金的标准，那么，该用什么方法在基金中"寻宝"呢？关于基金的业绩表现，基民关注的是净值的增长和机构给出的星级评级。而对其它衡量基金业绩的指标，却知之甚少。其实，正如基金的配置决定了基金的风格，基金运作的统计指标可以客观衡量基金的表现。

在晨星等专业机构上，衡量基金的绩效指标很多，包括年平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数等。这些基金指标看起来艰涩难懂，往往让基民退步三舍。但是，巧妙借用这些指标，基民可以通过四步法考察出基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值，从而挑选出适合自己的"心水"基金。

关于基金的指标很多，该如何借助基金指标来"淘宝"呢？本文拿广发小盘成长、上投摩根中国优势、易方达策略成长这三只经过熊市考验的明星基金来"现身说法"，介绍如何巧用基金指标，四步法挑选适合的基金。

第1步：考察盈利能力

投资者普遍关心一只基金的盈利能力。因而，考察基金的第一步就是看它们的盈利能力。关于基金的业绩，有一周，一个月、三个月、半年、一年等的回报指标。而基金作为长期投资的产品，看业绩一定要看长期。一般来说，至少三个月以上的业绩表现才能全面地反应基金的"脾气禀性"。因此，根据晨星网的数据，考察基金盈利能力的绩效指标主要有基准指数、基金类别和年平均回报。(具体数据见表1)。

所谓基准指数，是指基金都有自己的业绩比较标准，这一项指标是反映基金打败自己参照物的能力。因而，数字越大，说明能力越强。当然，跟自己的参照物比较还不算，基金还要跟同类作横向比较。这就要看基金类别这个指标，它是指基金在某段时间表现高于或低于同类基金的平均回报。很明显，在这两项指标中，上投摩根中国优势表现突出，其次为易方达策略成长。

此外，年平均回报是体现基金盈利能力的重要指标之一，它是按照今年以来到目前的数据去推算一年的总回报。一般说来，总回报越大越好。从晨星网的数据来看，这三只基金在今年以来的表现中，上投摩根中国优势的盈利能力是最好的，易方达策略成长次之。

第2步：考察风险系数

收益总是伴随着风险。以较低的风险获得较高的收益，这是基金的理想状态。因此，考察了基金的盈利能力后，自然要关注基金的风险系数。风险系数是评估基金风险的指标，反映的是基金下行风险的可能性大小，即亏损率的高低。在晨星的评级中，衡量基金风险的指标主要包括最差的季度回报率和晨星风险系数这两项。(相关的数据见表2)。

考察基金的下行风险，首先要看最差的季度回报率。它是指基金成立以来，按季度计算的回报率中最差者。这个指标体现的是在大盘下跌时，基金表现最差到什么程度。从这个指标来看，在这三只基金中，易方达策略成长的下行风险最大，最差三个月的回报是-12.66%；其次为上投摩根中国优势，最差三个月的回报为-7.56%；而广发小盘成长相对要稳健一些，最差三个月的回报为-7.24%。

除了这个指标外，还可以从晨星风险系数来分析风险。它是用来衡量某只基金与同类基金相比较的下行风险。其中，晨星采用国内一年期银行定期存款利率作为无风险收益率。这个系数越高，说明与同类基金相比，该基金的下行风险即亏损率越高。以这指标来看，这三只基金都属于风险系数较高的品种。

第3步：考察业绩稳定性

基金有良好的盈利能力是好事，但这个能力是否可以持之以恒呢？这还要看基金业绩的稳定性。最差的季度回报率和晨星风险系数体现的是基金下跌的风险几率，而考察基金的稳定性则要看标准差、贝塔系数(β)和R平方，它们会直接体现基金收益的波动幅度。

标准差又称波动幅度，是指过去一段时期内，基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差幅度大小。它反映了基金总回报率的波动幅度，数值越大，表明波动越厉害。例如，基金A在过去两个月的收益率都是1%，那么其标准差为0。而基金B一个月的收益是5%，另一个月的收益是-7%。很明显，基金B的标准差大于基金A的标准差。

同样地，贝塔系数(β)衡量的是基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是个相对指标。贝塔系数越高，意味着基金相对于业绩基准的波动性越大。如果贝塔系数(β)为0.9，代表随着市场上涨或下跌10%，基金相应上涨或下跌9%。

值得注意的是，β系数能否有效衡量风险，很大程度受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的β系数就没有意义。因此，考察β系数时，还应该考察另外一个指标--R平方。R平方为1，代表基金与业绩评价基准完全相关；R平方为0，意味着两者是不相关的。R平方越接近1，β系数则越能体现基金的波动性。反之，R平方越低，β系数作为基金波动性指标的可靠性越低。
标准差、贝塔系数(β)和R平方所量化的对象是收益的波动，而不是投资的风险。实际上，它所体现的是基金业绩是长期平稳增长，还是坐"过山车"似的忽上忽下。根据这三个指标(数据见表3)，易方达策略成长的收益波动性最大，其次为上投摩根中国优势，而广发小盘成长的净值表现最为稳定。

第4步：考察长期投资价值

借助晨星网关于基金绩效的相关指标，基民对基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性都会有一个清晰的概念，可以根据自己的收益预期、风险承受能力来挑选基金。不过，基民投资基金一般都是长期持有，自然是希望回报越高越好，风险越小越好。因此，夏普比率是不得不关注的一个绩效指标。

衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，是国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。它是衡量基金风险调整后收益的指标之一，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率，即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分。

一般情况下，夏普比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率就越高。从表4的数据来看，上投摩根中国优势能更好地兼顾收益和风险，其次为易方达策略成长，广发下盘成长则稍为逊色一点。

借助基金的指标，基民可以发现：从盈利能力和长期投资价值来看，上投摩根中国优势的表现得最为突出，其次为易方达策略成长；而从风险系数和收益的稳定性来看，广发小盘成长最为稳健，上投摩根中国优势次之。

可见，借助专业机构提供的绩效指标，基民可以准确地判断基金的盈利能力、风险系数、业绩稳定性、长期投资价值等重要信息，挑选出适合的基金产品。当然，用参考指标来衡量基金不可能保证百分百准确，但至少可以帮助投资者了解基金情况，提高盈利的概率。
综合以上我所讲的！
我觉得可以分配成20％的股票型基金，80％的配置型基金！其中，配置型中可以分50％保守配置型，30％积极配置型的基金！
股票型基金我觉得不错的有：华夏回报、银华优质、博时主题、嘉实300、富兰克林国海弹性、东吴嘉禾优势精选等等
配置型基金：银华优势、嘉实稳健等等
以上是我的个人意见希望能帮到你！
但其实最合适自己的基金才是最好的基金的！
希望你不要盲目听从人家的意见，最好可以通过自己的观察与考虑才*！
毕竟投资是用自己的血汗钱！

说到理财，现在有不少人都在玩基金理财，但是大部分人对基金也不是特别的了解，那么理财基金怎么玩？投资时需要掌握什么技巧？为大家准备了相关内容，以供参考。
在玩基金的时候，是要找适合自己的基金，知道自己的需求是什么，以及能承担多少的风险和这笔钱是不是需要长期不需要用。
如果是不能承担很大的风险，并且这笔钱不确定什么时候要使用的时候，那么是可以考虑货币基金或者纯债基金，因为货币基金主要是投资货币，而纯债基金是100%投资债券，两个都是没有投资股票的，风险是很小的，收益也是比较的稳定。
其次就是赎回时间也是比较的快，一般是T+1日到账，如果有事需要用钱，也是可以随时取出，十分的方便，如果想快速取出，尽量选在周一到周四，基本上隔天就能确认份额，一般确认份额后，基金的资金就会赎回到账的。
如果是想追求收益，并且能承受风险能力，那么是可以考虑一些高风险的基金类型，比如说：股票基金、混合基金、指数基金等等，这类高风险基金类型基本上都是有投资股市的，如果行情好的时候，赚的收益是比较可观的。
但如果是行情不好的时候，就会产生亏损的情况，所以投资者在购*的时候，一定要慎重，不要随意就购*，最好是要了解一些情况后再购*。