收到礼金如何投资理财账户 我为什么是大穷逼?看《工作前5年,决定你一生的财富...

先盘算一下自己现在的经济现状：

在一线城市里，房租加房贷每月8000，各类生活开销粗略算4000 ，即每月平均开销1.2w。

离职前，我和我老公的月稳定收入差不多8000。也就是说，每个月我们两个不吃不喝，月收入也只够交房租房贷。然而，我们在2个月间陆续离职，在待业期间，我们两个0收入，每个月还要支付至少1.2w的开支。

那么，我们是如何活过来的。。。

简单来说就是靠存款，存款哪里来的？婚礼后，两家人把收到所有的礼金都全数给了我们。说好听点是第一桶金，说难听点就是啃老。其实父母帮着操持办了酒席，礼金的收入他们拿回去补支出是天经地义的。我们很幸运，两家人不约而同的为我们这两个独生子着想，让我们有第一笔人生比较大的资金可以去计划我们未来的生活。

我们两个一开始也野心勃勃，把礼金平分，差不多各管50%，商量好不干涉对方的投资理财，看一年后谁的收益多。然后开始纷纷*理财*股票，2015年的5月份，我们踏着股票魔性大涨的末班车一起去开了户，在完全没概念没经验的情况下开始了我们所谓的理财投资。

去年12月，我们开始交房屋贷款，每月4000，今年1月现在的房东告诉我们，我们租的单间要从3600涨到4000一个月。这个时候，数学再差都知道每个月不吃不喝也要花掉8000。加上离职后经济方面的担忧，我终于开始有点恐慌，觉得自己是不是要把家里的钱和账整理整理。

在这种情况下，我无意中看到推荐《工作前5年，决定你一生的财富》。

看到作者三公子记录自己开始苦逼的记账省钱的时候，我终于开始好奇，我们现在还剩多少钱。。。

在整理完我和老公的存款，理财，股票，投资等各种账户后，我发现，我们在过去的9个月中，花掉了存款的40%！！！更可怕的是，我们并没有大项目的开支，我们并没有花这笔钱*房，也并没有*车，也没有添置家具家电，最大的单项支出应该就是旅游。但其余的钱，真的花得毫无感觉。

冷静后的我想了一想为什么这种情况会出现在我们身上：

1. 我们两家都是中等小康家庭，简单说就是在这个城市里不富也不穷。而我们两个都是家里唯一的孩子，从小养成的花钱习惯就是，不会大手大脚，也没有省吃俭用。换句话说，我们没有*什么奢侈品，今天换个包明天*个表，这些我们都没有。但我们从不亏待自己，想吃就吃想玩就玩，打个比方就是，我们两个人不会花1000块去吃顿饭，但经常花300块去吃很多顿饭。

2.我们从不记账，对支出毫无概念。我们从大学开始就是月光族，那时候每个月家里给多少就花多少，上半月吃好喝好，下半月就去学校饭堂。工作结婚之后，我们也一直这样。工资卡的钱花完了就直接从存款里面取，所以，我们几乎从来不知道自己每个月花了多少钱。上面说到的我们现在每个月的开支1.2w，只是我最保守的估计，实际支出往往超过这个数字。

3.没有理财和投资的基本概念，盲目跟风。这点主要是说我自己。一开始大家股票都赚钱，就投入股市，今天听这个朋友说哪个股票好就*点，明天听那个朋友说哪个股票好又插上一脚。只跟着人进去了，自己无法判断什么时候该出来。往往*了这个股票，这个公司是做什么的都不知道，就蒙着眼睛就*了，无知的让人后怕。

4.目光短浅，只注重眼前收益。消费习惯就是及时行乐，今朝有酒今朝醉，这样的日子惯了后即使做理财投资也是想赚快钱。赚完了就跑，赚到手就立刻享受这笔。理财放了3个月，收益了1000，总想着，这个就算存了也没多少，还不如花了，可以在淘宝*几件衣服。

5.抱着破罐子破摔的心理。有时候计划着这个月在朋友聚餐上只能花600元，结果刚出去一次就跑去美容下午茶晚餐，一次就花了三四百。按理说，这样就该控制着点了，减少聚会的次数。但是心里总是有一种，哎呀，这个月都这么花了，下个月再说吧的心理。越花越多！

6. 拿着穷人的钱，得着富人的毛病。夏天觉得公车挤得热，就打车上班；下午有点困了，*杯星巴克精神；看个书一定要跑去高逼格的咖啡店，边喝咖啡边吃小点心才能看得下去；出去旅游还老想着住好酒店，去好餐厅...钱没赚多少，一大堆讲究！！！

呃，把自己说的都无地自容了。

或许以上这些问题，很多人多多少少都会有。但看别人看100次也是看热闹，只有结合了自己的情况认真分析，才会刻骨铭心。

上面都是我发现的问题，下面说说，看了这本书之后，我已经做了，或者计划要做的调整：

1. 把钱放在不容易花掉的地方。清算家里的各个账户，可以整合的就整合到一起，方便管理。把需要存起来的钱放入时间比较长稳定性比较高的理财产品，不要放到自己很容易伸手就够到的账户，不然这个月的钱花完了就又想花老本。

2. 先储蓄后消费。以前我的观念是，每个月花剩下的钱可以存起来。结果是，从来没有花剩下的钱！！根据自己的情况，每个月拿到收入后，立刻存入收入的10%-30%，作为存款，现在腾讯理财通都有这样的产品，每个月定时存入一笔钱，用工资理财，收益比银行定存的高。

3.开始我原来最不喜欢的记账！我以前不是没有记过，是从来没有记清楚过。写过本子，用过各种app，每次有一两笔忘了没记就全乱了，一乱就再也不想弄了。现在我和我老公用的是【口袋记账】，我们两个的*登录同一个账户，这样我们不但可以分别记录自己的开支，还能在同一个账户里看到这个家庭的收支情况。而且这个app可以有很多个账户，比如我自己设置的“老公工资卡””老公招行信用卡”“老公农行储蓄卡”“老婆工资卡”“老婆建行储蓄卡”“老婆支付宝账户”“老婆微信零钱账户”...等等，这个对我来说就是一目了然。

5. 改掉不好的消费习惯，调整不必要的支出。可能是这次我们两个都意识到了这次财务危机，所以每天记账格外认真，记了半个多月后，再回头看自己的开支情况，就知道自己哪些习惯需要改掉。比如这个月在交通上花了500多，点进账单看，发现是滴滴和uber叫的比较多；在酒水饮料上花了200多，发现喝了几次星巴克。这些分开来看，或许不算多，汇总在每个月的支出上，就不是一笔小数目。账目清楚了，自己知道钱花在了哪里，也就很容易找出来自己的消费黑洞在哪里。

6. 学习理财投资知识。书本，知乎，论坛，很多地方都可以获取知识，不明白的不要不懂装懂，身边有经验有专业的朋友就多问问。只有自己心里有点底的时候，才不会盲从，别人说什么就是什么。不一定要成为理财大神，但对于自己财务的运用，要有起码的判断能力。

大家不要笑话我，这些看起来好像很基本的常识，我以前并没有做到。所以财务理得越来越乱，上面写的这些尝试也是刚刚起步，每个尝试还会根据实际再做调整。即使完成了这些，也不敢说理财有没有入门，未来要学习的还有很多。

这些道理也好，常识也罢，很大程度上都是我看完书后对自己的碎碎念，对于熟知理财的你来说，可能不值一看。但如果撞到了和我一样的糊涂虫们，我鼓励大家一起来认真对待自己的财务，努力做个有脑子有行动力的理财小能手~！！！

我发现自己读书速度不算快，读完还老是不记得看到了什么，阅读效率十分低。所以计划在看完书之后，趁着自己对书里的要点有记忆的时候，结合自己的情况经历写写感想，记录一下重点和金句吧。

可能有写的准确的地方或者我自己还比较有疑问的地方，欢迎大家指导~~谢谢哦~！

“鸿鑫人生理财计划”的产品特点可概括为七个“巧”：
1巧：巧规划 终生年年祝福金 自合同生效日起，每年都可领到相当于主险基本保险金额的9%的祝福金，收益返还频率高，年年享有一笔稳定的现金流，满足投资者持续、稳健的理财需求。且祝福金领取源源不断至终身，活得越久，领得越多，有助缓解人们日益担心的长寿风险。此外，首期祝福金于合同生效日即可领取，即交即领，快速享收益。
2巧：巧保值 七十还本祝寿金 在70周岁，还可按主险已交保费总额领取一笔祝寿金，相当于一次性拿回了本金，还本清晰，保证了资金安全。同时，70周岁正处于退休生活时段的中点，此时获得一笔祝寿金正好可补充养老储备，保证退休生活品质不下降。
3巧：巧增值 复利累积红利金 主险每年参与公司分红,公司每年根据分红保险的业务经营状况，确定红利分配方案，客户可分享公司经营成果，坐享收益。祝福金、祝寿金和红利若不即时领取，将自动进入生存金累积账户和红利账户，按年复利累积生息，让钱继续生钱，并且可以随时支取。灵活的账户管理，避免了资金的闲置和贬值，让财富雪球越滚越大。
4巧：巧防范 抵御风险保障金 该理财计划除了生存收益之外，还提供了对身故风险的防范，若被保险人不幸身故，将获得身故保险金，确保了客户的利益。
5巧：巧关怀 加倍体贴关爱金 若被保险人不幸患合同约定重疾，每年还可领取金额等同于祝福金的关爱金，彰显了“鸿鑫”对客户的人性关爱，帮助被保险人早日康复。
6巧：巧呵护 人性彰显豁免金 该计划特别加入了人性化的重疾保费豁免功能，若被保险人不幸患合同约定重疾，将豁免交纳该理财计划之后所有未交的保费，而所有的保险责任继续有效，减轻了投保人的经济负担，确保客户能够终生享受“鸿鑫”带来的利益。
7巧：巧心思 指定日期送礼金 对于生存金累积账户中的金额，客户不仅可以选择随时支取，还可自设领取计划。客户可指定每年提取的日期和金额，在办理相关手续后，公司每年将在客户指定日，以自动转账的方式，将所需金额打到客户的个人银行账户中，使客户享受到更加便捷和贴心的服务。 指定日可以是生日、结婚纪念日、开学日等，通过指定日转账的设定，受益人每年在特定的日期将收到一份特殊的礼物，这个巧心思的功能设计，也使这份保险金被赋予了更深刻的含义。
8.巧，一代投资，两代收益。

11月以来，《个人养老金实施办法》、《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》、《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》、《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》、《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》密集发布；11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度正式启动实施，同时还公布了北京、上海、广州、西安等36个先行城市（地区）名单。

至此，公募、银行及保险个人养老金布局均已完善，拥有业务资格的各家银行机构闻风而动，立刻展开个人养老金账户办理工作。

据了解，有多名投资者表示已陆续收到各家银行的“揽客”短信，不少银行纷纷推出开户送礼金、开户送红包、开户送礼品等营销活动，银行员工也争相在朋友圈、微信群“下场”宣传，银行业抢夺个人养老金市场的决心可见一斑。

多重利好活动下，作为参与人，普通投资者该如何开立个人养老金账户？又该如何选择投资产品？

银行“花样百出”抢占获客先机

由于个人养老金账户的唯一性，参加人仅能开立一个账户，且能够为金融机构带来数万亿长期、稳定资金，因此成为各大商业银行争相抢夺的目标。在个人养老金制度开闸的同时，首批获得个人养老金业务资格的23家银行纷纷开展花式营销活动，试图抢占获客先机。

据了解，客户可通过各银行*银行App、微信小程序、及线下营业网点等渠道办理个人养老金开户业务。同时，各家银行先后推出开户抽红包、开户返现金、养老金大礼包等“开户礼”，线上线下营销力度有增无减。

例如，招商银行推出开户“双重礼”活动。该行*银行App显示，试点城市客户开通个人养老资金账户可抽最高288元红包，非试点城市客户预约账户最高可抽66元红包，已开户客户缴存10元个人养老金还可领10元红包。

交通银行除开户可得58元支付贴金券礼包外，还对在该行首次开通交通银行实体社保卡并激活的用户额外赠送50元支付贴金券礼包，同时该行客户可推荐好友开通该行个人养老金账户，成功推荐1人可得贴金券28元，最高可得280元。

除了推出各种红包、礼金外，多家银行还表示下降或减免了各类费率。例如，工商银行、邮储银行均调降了基金管理费、托管费等费用；农业银行、兴业银行(601166)则表示，针对已代销的全部公募基金的养老份额（Y份额）申购费或定投费率施行1折优惠；

各家银行的费率优惠也是对监管政策的积极反馈。根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》相关规定，个人养老金理财产品发行机构、*机构和托管机构在商业可持续基础上，可以对个人养老金理财产品的*费、管理费和托管费实施一定的费率优惠。

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企业十分重视现金流量表的编制工作，但对编后的报表却疏于分析，使所编制的现金流量表未能发挥其应有的作用。为此，本文从现金流量方向构成分析企业财务状况、用财务比率对企业能力进行分析以及比较会计报表分析现金流量趋势三个方面对现金流量表进行了分析。

一、从现金流量方向的构成分析企业财务状况

在市场经济条件下，企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，不但要千方百计地把自己的产品*出去，更重要的是能及时收回销货款，以便经营活动能够顺利开展。除经营活动之外，企业的投资和筹资活动同样影响着企业的现金流量，从而影响企业的财务状况。我国的现金流量表结构主要包括三大板块，即经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量和筹资活动产生的现金净流量。对于企业而言，由于每种活动产生的现金净流量的正负方向构成不同，所以会产生不同的现金流量结果，进而会对企业的财务状况产生重要的影响。因此，通过对企业现金流量方向构成状况的分析，笔者认为，可以对企业财务状况进行一般分析，其分析过程如下：
（一）当经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业经营活动现金账流入不足，主要靠借贷维持经营；如果投资活动现金流入量净额是依靠收回投资或处置长期资产所得，财务状况较为严峻。
（二）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业界经营活动和投资活动均不能产生足够的现金流入，各项活动完全依赖借债维系，一旦举债困难，财务状况将十分危险。
（三）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动产生现金流入不足；筹集资金发生了困难，可能主要依靠收回投资或处置长期资产所得维持运营，说明企业财务状况已陷入了困境。
（四）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业三项活动均不能产生现金净流入，说明企业财务状况处于瘫痪状态，面临着破产或被兼并的危险。
（五）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业财务状况良好。但要注意对投资项目的可行性研究，否则增加投资会造成浪费。
（六）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和借债都能产生现金净流入，说明财务状况较稳定；扩大投资出现投资活动负向净流入也属正常，但注意适度的投资规模。
（七）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和投资活动均产生现金净流入；但筹资活动为现金净流出，说明有大量债务到期需现金偿还；如果净流入量大于净出量，说明财务状况较稳定；否则，财务状况不佳。
（八）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明主要依靠经营活动的现金流入运营，一旦经营状况陷入危机，财务状况将会恶化。

二、用财务比率对企业能力进行分析

（一）偿债能力比率分析
评价偿债能力，最主要的是要分析企业经营活动产生的现金净流量，同时还要结合企业的负债状况分析。利用经营活动产生的现金流量分析评价时，可通过如下几个指标来进行：
1.债务保障率。该比率是负债总额与经营活动产生的现金净流量之比。该比率越低，表明企业偿还全部债务的时间越短，偿债能力越强；反之，比率越高，表明企业偿还全部债务的时间越长，偿债能力越差。2.现金比率。现金比率是经营活动产生的现金流量与流动负债总额比率。该比率反映了企业偿还债务的能力，比率越高，说明偿还短期债务的能力越强。但是，这并不意味着该比率越高越好，因为过高的现金比率恰恰说明了经营活动产生的现金未能被很好地利用，从而会影响企业的获利能力。一般认为，该比率保持在1∶1的比例较为适宜。3.长期负债偿还率。长期负债偿还率是经营活动产生的现金流量净额与长期负债总额的比率。该比率反映企业按照当前活动提供的现金偿还长期债务的能力。一般来说，该比率越高，说明企业未来偿还债务的能力越强。
（二）支付能力比率分析
1.强制性现金支付的比率。强制性现金支付比率是由现金流入总额与经营现金流出量及偿付债务本息之和的比率。该比率反映企业是否有足够的现金偿还债务，支付经营费用等。在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。2.每股经营活动现金流量。该指标是企业经营活动产生的现金流量净额扣除优先股股利之后的余额与流通在外的普通股股数之比。它反映了企业支付股利的能力，指标越高，说明支付股利能力越强。
（三）盈利能力质量的比率分析
1.净利润现金比率。该指标是经营活动产生的现金流量净额与净利润之比。利润表提供的净利润是以权责发生制、配比原则、历史成本原则以及币值不变为前提确认的，由于受判断和估计的准确度影响，加之通货膨胀和一定会计期间资本性支出、存货周转速度以及商业信用的存在，使净利润和现金流量之间产生了差异，这种差异形成了不同水平的“净收益品质”。现金流量高，净利润很低，说明企业经营保守，没能把握好投资机会，企业现金流量品质较差；如果净利润高，而经营活动产生的现金流量很低，企业会因现金不足而面临困境，严重时会导致企业破产，这说明企业净收益品质很差。2.*净现率。该指标是本期经营活动产生的现金流量净额与本期*收入之比。计算分析该指标，可以衡量企业*收入产生现金流量的能力。该比率越高，说明*收入产生现金流量的能力越强。但是，这并不是说*净现率越高越好，因为过高的*净现率可能是由于企业信用政策、付款条件过于苛刻所致，这样会限制企业*量的扩大，从而影响企业的盈利水平。评价企业*净现率的合理水平，应结合企业所处行业的平均水平、各地商业往来惯例和企业信用政策进行综合考虑。

三、比较会计报表分析现金流量趋势

比较会计报表是趋势分析中常用的一种分析手段，对于现金流量表的比较分析，可以选取最近两期或数期的数据进行比较，分析企业现金流量的变动趋势。具体分析时，可以采用横向比较分析或纵向比较分析方法进行。横向比较分析是对现金流量表内每个项目的本期与基期的金额进行比较，揭示差距，观察和分析企业现金流量的变化趋势。纵向比较分析是将各期会计报表换算成结构百分比形式，再逐项比较分析各项目所占整体比重的变化发展趋势。对现金流量表进行分析，应分别对各项现金流入量和现金流出量进行结构分析。
通过对现金流量表进行分析，可以了解企业的偿债能力、支付能力和盈利能力，便于投资者及潜在投资者决定自己的投资方向和投资数额；便于企业管理者及其他报表使用者了解企业的财务状况和经营状况，分析影响财务状况和经营成果的各种因素，以便从各方面揭露矛盾、找出差距、寻求措施，不断挖掘企业改善财务状况和扩大财务成果的内部潜力，促进企业生产经营活动按照企业价值最大化的目标实现良性运行。

分析（1）：
现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：

一、现金流量及其结构分析

企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

（一）经营活动产生的现金流量分析。

l、将*商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的*利润大，*回款良好，创现能力强。

2、将*商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品*现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

（二）投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。

（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面；临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。

（四）现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。

二、现金流量表与损益表比较分析

损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业帐面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。二者的关系，通过现金流量表的补充资料2揭示出来。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。

（一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

（二）*商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业*回收现金的情况及企业*的质量。收现数所占比重大，说明*收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

（三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。
三、现金流且表与资产负债表比较分析

资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力。盈利能力及支付能力。

（一）偿债能力分析。流动比率是流动资产与流动负债之比，而流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能收不回的应收帐款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处理流动资产损失和预付帐款等。它们虽然具有资产的性质，但事实上却不能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。而且，不同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同，因此，仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。具体内容为：

l、经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，说明偿债能力越强。

2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。

3、现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比。这一比率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。

（二）盈利能力及支付能力分析。由于利润指标存在的缺陷，因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。

l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支付股利的能力越强。

2、经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

（三）*商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业*回收现金的情况及企业*的质量。收现数所占比重大，说明*收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

（四）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。

分析（2）：
一个公司是否有足够的现金流入是至关重要的，这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力，还关系到公司的生存和发展。因此，投资者、债权人在关心上市公司的每股净资产、每股净收益率等资本增值和盈利能力指标时，对公司的支付、偿债能力也应予以关注。
在其它财务报表中，投资者只能掌握企业现金的静态情况，而现金流量表是从各种活动引起的现金流量的变化及各种活动引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析的，它反映了企业现金流动的动态情况。因此，投资者在研究现金流量表时，与其他财务报表结合起来分析，就会更加全面的了解这一企业。
一、现金流量表中的现金的含义
阅读现金流量表，首先应了解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。库存现金，可以随时用于支付的存款，一般就是资产负债表上"货币资金"项目的内容。准确地说，则还应剔除那些不能随时动用的存款，如保证金专项存款等。现金等价物是指在资产负债表上"短期投资"项目中符合以下条件的投资： 1、持有的期限短： 2、流动性强： 3、易于转换为已知金额的现金： 4、价值变动风险很小。
在我国，现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资。例如，公司在编制1998年中期现金流量表时，对于1998年6月1日购入1995年8月1日发行的期限为3年的国债，因购*时还有两个月到期，故该项短期投资可视为现金等价物。
现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总额，使会计信息更具明晰性和有用性。 经营活动产生的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流入和流出。
在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度，但是一定是在本会计年度收到或付出。例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货款等。公司的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商业信用的大量存在，营业收入与现金流入可能存在较大差异，能否真正实现收益，还取决于公司的收现能力。了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。 筹资活动产生的现金流量，包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金。
其中，"偿还利息所支付的现金"项目反映公司用现金支付的全部借款利息、债券利息，而不管借款的用途如何，利息的开支渠道如何，不仅包括计入损益的利息支出，而且还包括计入在建工程的利息支出。因此该项目比损益表中的财务费用更能全面地反映公司偿付利息的负担。 投资活动产生的现金流量，主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。
其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或取得收款权为准的。这与利润表中确认投资收益的标准不同。例如，某上市公司投资的子公司本年度实现净利润500万元。该上市公司拥有其80%的股权，按权益法应确认本年度有投资收益400万元。但子公司利润不一定立即分配，而且不可能全部分完(要按规定提取盈余公积)。如果该子公司当年利润暂不分配付讫，就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然也就不能在当年的现金流量表中将此项投资收益作为投资活动现金流入反映。 公司投资活动中发生的各项现金流出，往往反映了其为拓展经营所作的努力，可以从中大致了解公司的投资方向，一个公司从经营活动、筹资活动中获得现金是为了今后发展创造条件。现金不流出，是不能为公司带来经济效益的。投资活动一般较少发生一次性大量的现金流入，而发生大量现金流出，导致投资活动现金流量净额出现负数往往是正常的，这是为公司的长远利益，为以后能有较高的盈利水平和稳定的现金流入打基础的。当然错误的投资决策也会事与愿违。所以特别要求投资的项目能如期产生经济效益和现金流入。
二、现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润相差的原因
1、影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。
有些收入，增加利润但未发生现金流入。
例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的原因之一。
有的上市公司对应收帐款管理存在薄弱环节，未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果，都会在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购*物资、交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金流量净额出现负数，使公司的*发生困难。应收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认收入的风险问题。
有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。
2、由于对现金流量分类的需要。
净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映经营、投资及筹资各项活动的现金流量。
例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营活动现金流入反映。
上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披露的内容。利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原因。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向投资者与债权人提供更全面、有用的信息。