如何读懂银行理财投资对象 金融专业应该具备哪些基础知识?

【导读】大纲是我们考试复习的依据，也是命题人出题的依据，想要更好的把握理财规划师考试，那就要把考试大纲读懂弄透，也要会前面的大纲进行对比，往往变化的地方会成为今年的新考点，今天给大家带来的是2020年理财规划师考试大纲详解，下面我们就一起来看看吧。

理论基础篇

理财规划师的专业资格和职业道德

1、理解作为理财规划师应具备的专业素养和准入资格;

2、理解并能遵守理财规划

经济学基础

1、理解并掌握微观经济学的定义、研究对象、基本假设、研究方法;

2、理解需求与需求曲线、供给与供给曲线的定义;

3、掌握需求和供给的均衡以及什么是均衡价格;需求和供给的弹性的计算;

4、理解市场的定义、市场类型的划分以及完全竞争市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场以及垄断市场的特点和区别;

5、掌握宏观经济学中的GDP、CPI、失业率等常见的宏观经济指标及其反映的社会现实;

6、理解IS-LM曲线，IS-LM曲线与财政政策和货币政策之间的关系;

7、理解财政政策和货币政策，掌握各政策使用的政策工具以及对应的政策效果;

8、理解总需求曲线和总供给曲线，理解总需求-总供给模型和经济的长期均衡;

9、掌握不同的经济周期下投资理财策略的选择。

金融学基础

1、理解我国货币形式的演变、货币制度，掌握我国货币层次的划分及其反映的经济现实;

2、掌握信用的基本概念、信用的类型、信用创造的原理及应用;

3、理解利息和利率的本质、利率的类型和我国的利率制度;

4、熟悉我国金融市场金融机构类型及现状，了解中央银行的职能、商业银行的概念特点、金融监管的机构和监管措施以及金融工具的不同分类;

5、理解国际收支账户的定义与内容、汇率的标价方法以及国际资本流动。

投资基础

1、理解我国的投资环境，掌握各种投资工具的类型和对应的风险与收益;

2、理解有效市场假说和行为金融理论;

3、掌握风险与风险偏好、均值-方差分析、最优组合选择、资产组合边界与有效前沿等基本的投资组合理论。

会计与财务基础

1、掌握会计的基本假设、会计基本要素和会计科目;

2、理解会计记账的基本原则，理解会计等式以及什么是复式记账;

3、掌握财务会计报告的主要类型和财务报表分析的方法;

4、理解家庭财务报表的编制、家庭财务诊断的方法应用。

法律基础

1、理解什么是民法，调整的是何种关系，有哪些不同的民事行为，以及民事行为能力人的划分;

2、掌握代理、撤销权、诉讼的时效等基本概念;

3、熟悉婚姻法调整的哪些婚姻家庭关系，在离婚时对于财产如何进行分割;

4、掌握法定继承、遗嘱继承;遗嘱继承和遗赠的区别;遗产继承按照何种顺序继承。

税务基础

1、理解税收的概念特征，知晓我国的税收制度;

2、掌握所得税中个人所得税以及企业所得税具体的税目和应纳税额的计算;

3、掌握流转税、资源、财产税和目的、行为税类的具体种类划分，以及适用税率。

概率统计与金融计算基础

1、掌握概率与统计的基本术语、统计图表的类型;

2、掌握持有期收益率、到期收益率等收益率的计算以及β系数、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数等投资业绩衡量指标;

3、掌握货币时间价值理论，熟练掌握现值、终值、年金、利率等的计算及其应用;

4、熟练掌握用金融计算器进行货币时间价值、摊销、利率换算、净现值和内部收益率的计算。

实战规划篇

现金规划

1、掌握现金持有动机、现金需求估算的方法和家庭收入支出表的编制;

2、掌握收入来源与支出去向的规划、储蓄管理方法、紧急备用金设立以及财务比率衡量指标分析;

3、掌握现金规划使用的具体工具，通过案例讲解和剖析，掌握并复制现金规划的流程及方案。

住房规划

1、理解购房规划的具体步骤，租房与购房各自的优缺点，购房决策如何制定;

2、购房规划可选择的还贷方式、重点考察等额本金还款法与等额本息还款法的计算;

3、熟练运用金融计算器进行购房换房计划的相关计算，通过案例讲解和剖析，掌握并复制住房换房规划的流程及方案。

子女教育规划

1、理解子女教育规划的原则、特点和子女教育规划的流程;

2、熟练掌握子女教育金需求缺口的测算、子女教育工具的组合使用方法，通过案例讲解和剖析，掌握并复制子女教育规划的流程及方案。

退休养老规划

1、掌握退休养老规划的原则与影响因素、退休养老规划的流程;

2、熟练掌握中国养老保障体系及各种养老工具的特点;

3、熟练掌握养老金需求资金缺口的测算、养老规划工具的使用方法，通过案例讲解和剖析，掌握并复制退休养老规划的流程及方案。

投资规划

1、掌握投资规划的重要原则，进行投资组合风险和收益度量的方法;

2、掌握投资组合理论、风险资产定价方法;

3、掌握风险调整的重要的绩效指标和投资组合业绩评估的方法;

4、理解资产配置的内涵，掌握常用的资产配置策略，通过案例讲解和剖析，掌握资产配置的策略及方法。

保险规划

1、理解风险和保险之间的关系，熟知保险的四大原则;

2、掌握人身保险及其类型、财产保险及其类型;

3、掌握家庭人身保险、健康保险、教育金保险、投资保险的特点及配置要点;

4、掌握人身保险需求的测算方法，通过案例讲解和剖析，掌握针对不同类型不同生命周期家庭进行保险配置的方法。

税收筹划

1、掌握税收筹划的概念，及其与避税、节税、偷税的区别;

2、掌握税收筹划的基本原则和税收筹划技术，结合案例，掌握个人所得税、企业所得税、增值税与消费税的筹划方法和技术。

财产分配和传承规划

1、掌握财产分配和传承的重要原则;

2、掌握婚姻财产分配制度，婚姻财产保全的方法;

3、了解遗产税制度，掌握遗产筹划的主要工具及其应用场景。

综合案例分析

1、数量掌握综合理财规划方案*的流程，并能根据客户需求为客户定制专属方案。

以上就是2020年理财规划师考试大纲详解，大家赶紧学起来吧，想要成为优秀的理财规划师，理财规划师应具备的专业能力和理论知识等等，都是需要积累和利用起来的，祝大家成功。

对阳光私募基金合同的解释

阳光私募基金其实是信托产品的一种，由投资顾问(阳光私募公司)发起，通过信托平台发行，资金交由第三方银行托管，经过监管机构备案，定期公示业绩的的高端理财产品。如何读懂阳光私募基金合同?请看下文对阳光私募基金合同的解释，欢迎阅读。

一、信托类型

阳光私募基金是信托产品的一种类型，属于“指定用途”的*资金信托计划，信托的资金主要投资于国内的股票市场，并适当参与债券投资和权证投资。

二、信托期限

和一般信托产品都有一个固定的期限不同，阳光私募基金一般不设固定的存续期限，只要产品的运行不触及终止条款，产品是长期运行的。

三、受益人

阳光私募基金在受益人的约定上，较其他类型的信托产品有特殊之处，那就是会有“一般受益人”和“特定受益人”。一般受益人是投资者自己，特定收益人是作为投资顾问的私募基金管理公司。这个条款的设计，是为了实现阳光私募基金的超额业绩分成。在信托产品给投资者带来收益的前提下，私募基金管理公司是可以和投资者按一定比例分享收益的。

四、信托单位净值的计算

阳光私募基金和公募基金的共同点，是都有一个单位净值的概念，投资者按照单位净值来购*和赎回基金。阳光私募基金的净值=(信托计划资产总值-固定信托报酬-保管费-投资顾问管理费-浮动信托报酬-特定信托计划利益)/信托单位总份数。和公募基金单位起始净值为1元不同，阳光私募基金的单位起始净值一般为100元。

私募基金管理公司和信托公司公布的同一个产品、同一个时间的净值，是可能存在差别的，差别点在于是否将相关的费用扣除，信托公司公布的净值肯定是已经扣除了相关费用的可供交易的净值。

五、认购费

按照信托合同规定，投资者认购产品时，需要另外交纳信托资金一定比例的认购费用。认购费用的收入、支付对象及用途由信托公司来确定。如果私募基金的认购最低限额是300万元，认购费率是1%，则投资者认购的实际起点金额是303万元。

六、封闭期

和公募基金不同，阳光私募基金一般会设定一个封闭期，封闭期过后每月会设定一个产品开放日。封闭期不是通常意义上的公募基金首次发行、正式成立后的封闭期，而是指投资者自己购*基金后，有一个最短的持有期限制，这和基金已经成立的`时间长度没有关系。

封闭期的长短，一般有3个月、6个月和1年。在封闭期内，无论私募基金的业绩是大幅上涨、还是有所下跌，投资者都不能*出，但可以继续*入。

除了“封闭期”的约定，有些阳光私募基金还会设一个准封闭期，它是在过了封闭期之后的又一段期间。过了封闭期，投资者是可以每月*出一次产品了。但如果还有一个准封闭期，投资者在此期间*出产品，还会涉及赎回费用，一般费率是3%。

七、巨额赎回

该条款和公募基金的规定类似。在私募基金的单个开放日，基金的净赎回份额超过了上一个开放日基金总份额的20%，则会触发巨额赎回条款。这时，申请赎回恐怕就不能按时收到全部的赎回资金了，信托公司会按照其申请赎回的份额与开放日收到赎回申请份额的占比，再乘上此前基金规模的20%。如果信托公司认为有能力支付超过20%的份额，则不会受此条款影响。

该条款实际是一个投资风险的提示条款。由于阳光私募基金的规模普遍都不大，可能就在2亿～3亿元，甚至是在1亿元以下，那么20%的规模至多也就是5000万元左右。当遇到基金的业绩突然大幅下滑，或者私募基金管理公司的重要投资人员发生重大变化时可能会引发大规模的赎回潮。鉴于此，建议选择实力强的私募基金管理公司的产品。

八、投资运用的限制

该条款主要是对私募基金管理公司的投资给予一定的约束，建议重点关注“投资于1家上市公司股票的金额不得超过信托资产规模的比例”这个条款。这个比例一般为10%、20%和30%。10%意味着该基金最少要投资在10只股票中，30%意味着最少要投资在4只股票中。投资股票越集中，该基金的风险收益水平就越高。

如果投资者愿意承担投资集中的风险，也希望获取集中投资的更大收益，则30%会更适合。如果投资者不愿意冒太大的投资风险，那么10%会更合适一些。

九、费用

该条款主要涉及3个收取费用方，分别是信托公司、保管银行和私募基金管理公司。

信托公司的费用三级标题其收取的费用分为2个部分。一部分为固定信托报酬，无论基金运行业绩如何，每月都会收取。另一部分为浮动信托报酬，和基金运行业绩相关，只有在基金净值创出新高的前提下，对于新增加的部分，会分取一定百分比的收益，也是每月收取。

固定信托报酬的收费标准，不同的基金有所不同。一般每年的费用范围为0.75%～1.25%，以1%居多。由于采取每月收取方式，因此会将年化费率转换为月度费用，即将年化费率除以12即可算得(以下的相关费率也是如此)。

至于浮动信托报酬，一般是在基金净值创出历史新高的前提下，收取资产增值部分的3%，并在满足此条件下，每月收取。

保管银行的费用三级标题费率标准一般每年为0.25%。无论基金运作的业绩如何，这个费用会依据每个月开放日的资产规模收取。

私募基金管理公司的费用三级标题作为信托产品的投资顾问，收取的费用和信托公司类似，也分为2个部分。一部分为固定收取的投资顾问管理费，另一部分为可能会收取的特定信托计划利益。

投资顾问管理费的标准，每年为0～0.75%，以0.25%居多，也是每月收取。

特定信托计划利益类似于信托公司收取的浮动信托报酬，也是在基金净值创出历史新高的前提下收取，比例是资产增值部分的17%，也是每月收取。

综合以上3个方面的费用标准，对于投资者来讲，无论基金的净值表现如何，每年的固定费用比例为1%～2.25%。如果再加上首次购*时支付的1%的手续费，在*入并持有的第1年，产品需要净值增长3%～3.25%以上，投资者才会有收益。

十、风险共担条款

该条款名称是笔者自己起的，在信托合同中没有这个条款名称。该条款主要是约束私募基金管理公司要拿出自有或关联人的资金，实际购*自己作为投资顾问的信托产品，以在一定程度上体现风险共担的精神。一般信托合同都在此方面进行了约定。

一般的描述是，在阳光私募基金募集期间，私募基金管理公司作为投资顾问，可以用自有资金，或用其关联人的资金(此关联人需要得到信托公司的认可)来认购一部分基金份额。在基金成立后，在每个月的估值日期，如果出现私募基金公司和关联人持有的份额不足产品总份额的10%，则私募基金管理公司要在可能收取的特定信托计划利益中，拿出50%转换为信托份额。在产品成立后，在每个月的估值日期，如果出现私募基金管理公司和关联人持有的份额超过了产品总份额的10%，则私募基金管理公司可以进行赎回超过的部分，但也要向信托公司提交赎回申请。

十一、产品分红

阳光私募基金是否分红，由信托公司和私募基金管理公司进行商定，投资者没有参与决策的权利。公募基金的投资者可以自由选择现金分红或份额再投资。大部分的阳光私募基金会在信托合同中明确分红的方式只有份额再投资一种。

十二、风险揭示

阳光私募基金属于高风险高回报类型。在信托合同中，一般会将投资的风险进行列示。

投资者应主要关注2个方面的风险。一是管理风险，即私募基金管理公司的投资管理能力不足，不能给投资者带来理想投资回报的风险。二是委托人风险，即由于投资者没有考虑好资金的整体安排而导致的风险。阳光私募基金动辄以300万元及以上为认购起点，投资者一定要慎重选择。

优秀的阳光私募基金，确实能够为投资者赚取长期稳定的投资回报，但由于目前市场上有超过470家的阳光私募基金管理公司和超过1200只的阳光私募基金，优选出好的产品确实是个难题。建议投资者多花工夫挑选优秀的信托公司或三方机构。

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金融专业应该具备的基础知识包括：关于银行与证券、保险等非银行金融机构的理论与实务，关于货币市场、资本市场与国际金融市场的理论与实务，关于金融宏观调控及整个金融经济的理论与实务，以及关于金融管理特别是金融风险管理的理论与实务。主要研究方向有货币银行学、金融经济（含国际金融、金融理论）、投资学、保险学、公司理财（公司金融）。
金融专业是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、*如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科专业，是从经济学中分化出来的。主要研究现代金融机构、金融市场以及整个金融经济的运动规律。