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提取码: tfs2《意乱相逢时》是2012年重庆出版社出版的图书,作者是兰思思。


逢时青岛海洋科技有限公司成立于2018年05月17日,法定代表人:张红义,注册资本:2,000.0元,地址位于山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6楼306户。
公司经营状况:
逢时青岛海洋科技有限公司目前处于开业状态,公司拥有6项知识产权,目前在招岗位2个,招投标项目1项。
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作者:驭风飞行的猪
思瑞浦,生不逢时的好公司。
公司是模拟芯片国内的绝对王者, 行业有北圣邦、南思瑞浦之说法, 业内对公司行业地位评价甚高。但是公司去年被华为入股强行喂单之后,导致营收结构畸形,去年华为占了营业收入的57%,今年上半年占了70%。受制于华为915芯片禁令,公司近期也停止向华为供货,最悲观的情况下,四季度及以后禁令解除之前,华为端的收入为零。
根据公司披露的数据可以计算所得,今年上半年华为端收入为2.31亿,其他客户总计为0.71亿,那么在华为禁令解除前,公司已经确定性的收入崩塌。只是略感欣慰的是, 公司其他客户端收入增长较快 ,上半年华为端收入增速300%,其他客户端收入增速80%,预计其他客户端的收入增速可以维持,只是拓展非关联公司业务预计费用率将提升,净利率会有一定程度的下滑,这一点从三季度的业绩预告也可以看出。
在最乐观的情况下,假设华为不受任何影响, 公司的市值预计为圣邦股份的2/3 (圣邦股份来自于华为端的收入为15%), 即300亿市值 ;
在最悲观的情况下,假设华为收入清零,但是明年公司营收预计可以增速达到100%,但是净利率下滑到30%,那么明年收入约为2.8-3亿,净利润约为8400万-9000万,这种情况下是可以给和圣邦一样的160PE的, 对应市值则为130-140亿市值。
得出结论,公司市值可能在130-300亿之间大幅波动。
昨日公司最低下跌到160亿市值,还是有一定安全边际的,今日大幅反弹,市值又变得相对合理。关注后续华为禁令的进展情况。(华为芯片供应状况的改善,也是它的催化剂。)
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