78万如何投资理财呢 结构性存款的风险有多大?本金百分之百安全吗? - 百...

对于结构性存款，一般情况下可以认为其风险极低，不能说百分之百安全，但相较于市面上其他非银行系理财产品，结构性存款安全性有压倒性优势。
1.结构性存款的产品设计可以控制风险。
所谓的结构性，是指将资金划分为两大部分，第一部分对应的是传统银行定期存款，利率也是传统银行利率；第二部分则是拿去投了高收益率的其他项目，故综合起来利率会变高。

举例来说，购*20万三年期结构性存款，其中16万会拿去存三年期传统定期存款，利率2.75%，4万拿去投资8%项目，这样综合收益率就会高很多。
2.结构性存款的安全性非常高，但并非百分之百。
结构性存款属于银行存款，受银行存款保险条例保护，但超过50万就不受硬性保护了，真的发生银行破产那就只能等清算余额进行按比例分配。

这里面需要注意一下，我们投资理财所谓的安全性，主要考虑的是相对安全性，而非百分比安全性，若需要百分比安全性，只能存银行。
3.选择结构性存款有技巧，择高利率的存。
经过第2点分析可知，结构性存款的安全性非常高，可以忽略掉因银行破产倒闭，造成本金利息受损这个风险。

因此，在进行结构性存款时，可以简单的对比分析各大银行给出的不同利率，选择利率最高的进行存款即可。
大南山伯爵，NUS博士后，资深金融人士，用专业的知识、大白话的方式为您科普投资理财知识，让天下没有难懂的金融！欢迎关注、留言交流。

本金并非百分之百安全
结构性存款属于存款，而存款是接受国家《存款保险制度》的保障的：

为了维护金融的稳定，国家向发达国家学习特意制定这一制度的，但有限制： 只承担单个存款人50万（含）以内的本金和利息赔付。

所以在同一家银行里，存款（包含结构性存款和其他存款）的本金加上利息超过50万的话，超过的部分则不保证刚兑了，因此建议大家的存款如果超过50万，最好分开几家银行来存放。也切勿忽略了其他存款，所有的存款都是用同一个50万额度的。
结构性存款还有其他风险
结构性存款是银行开发出来的产品，而银行的态度一向都是偏保守的，比如市面上我们认为是稳健型的产品，银行可能会认为是积极型的，把风险标注抓得严很多。

而在结构性存款的产品说明书中，银行也会明确列出各种风险，虽然发生概率比较低，但也不是说不存在的，比如某款产品的具体风险揭示如下：

对于我们普通投资者来说，重点是第1点和第6点风险，虽然结构性存款的本金（在额度内）是安全的，但结构性存款的收益是不确定的，一般给出来的是一个预期收益区间，而且这个区间是参考过去收益来定的，实际收益可能会在区间之外，往往低于预期；结构性存款多为定期产品，锁定了流动性，不一定能提前终止，能的话也会损失收益。

本金不是百分百保本，但是结构性存款中的存款部分在50万元以内的是绝对安全的。
什么是结构性存款？
结构性存款跟我们普通的银行存款是有一定区别的。结构性存款一般是在普通存款的基础上加入一定比例的衍生品组成。更简单的来说：结构性存款将投资分为两部分：其中大部分资金仍然存为普通的定期，以获得稳定的收益，保证本金的安全；小部分资金投资高风险、高收益的金融衍生产品上，以获得高的收益。

举个例子 ： 1、假设老王投资了某银行1000万元的100%保本型结构性存款； 2、银行将其中980.9万元，用来存在普通的定期存款里，利率为1.95%，那么到期本息合计=本金+利息=980.9+980.9*1.95%=1000万元； 3、剩余的19.1万元，银行则用于投资于高风险收益的金融衍生品，比如股指、期权、外汇等以获取高收益。

因此，即使运气差到极点， 金融衍生品投资部分全部都赔了，一年后老王的1000万元投资本金还在，不会亏损；反之如果金融衍生品投资赚钱了，那么它的收益肯定高于单纯的存放在银行定期存款。

上述这种情况叫做100%的保本，反之如果说银行只是拿932万元用于存在定期存款里，剩余的68万元投资金融衍生品呢？这种情况下，950万元到期的本息合计为：932+932*1.95%=950万元，这种情况只能称之为95%的保本结构性存款（或者称之为非保本的结构性存款，因为本金并没有绝对的安全）， 所以结构性存款到底保不保本，取决于你存放在定期中的本金比例。

存款部分
通过上述分析，我们知道保本型结构性存款，其资金大部分主要存放于银行定期，少部分投资于衍生金融产品。 对于存放银行定期的这部分资金，只要在50万元以内，绝对是安全的。 比如，你投资了一笔50万元的结构性存款，其中银行按照约定将40万元存放于定期，另外10万元投资金融衍生品，假设投资期间，银行不幸倒闭了，那么这40万元在定期里的本金安全性无需担心。

根据中国银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》，在附则中指出：结构性存款应当纳入商业银行表内核算 ，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备。 衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理，应当有真实的交易对手和交易行为。 且发行结构性存款的 商业银行应当具备相应的衍生产品交易业务资格。

所以，结构性存款中的存款部分是绝对的安全，但是衍生金融产品部分则非绝对的安全，完全看投资情况。
总结
一般而言，如果银行告知你该款结构性存款为保本型结构性存款，那么该产品即为100%的保本（也就是你的本金绝对安全，当然银行倒闭除外，倒闭的话，只有在50万元范围内是绝对的安全）；如果银行告知你该款机构性存款为非保本型结构性存款，那么这款产品的本金就非100%保本，可能只有90%或者80%甚至更低比例的保本了，所以投资结构性存款前，一定要先了解清楚在下手。

首先可以肯定的告诉你，50万之内的结构性存款本金肯定是100%安全的，超过50万的部分就不敢100%保证了，至于结构性存款的收益那就存在更多的不确定性。

结构性存款是最近几年才兴起的一种介于普通存款以及银行理财之间一种产品，2018年随着资管新规出来之后，结构性存款得到了市场的热捧，结构性存款在短期之内规模迅速飙升，目前结构性存款的规模已经达到9万亿左右。

而结构性存款之所以受到大家的追捧，有一个重要的原因就是结构性存款是保本的。

2018年资管新规出来之后，监管部门将结构性存款纳入到银行表内业务，所以结构性存款跟普通存款一样，要交存款准备金要交纳保险保费，50万之内的本金跟利息受到存款保险条例的保护，所以不会有风险。

当然超过50万的部分也未必见得有风险，结构性存款目前其实就是普通存款加金融衍生品的一种结合，其中本金基本上主要用于投资银行的存款，所以肯定是安全的，只要银行不破产，那这个本金拿回来基本上不存在问题。

不过结构性存款的收益就不肯确定了。

目前很多银行的结构性存款都会给出一个保底收益，这个保底收益肯定是可以100%拿到，比如某个银行的结构性存款保底收益是1.75%，而预期收益是4.5%。最终能拿到多少利息最关键的是要看这个结构性存款所挂钩的金融衍生品表现。

目前结构性存款挂钩的金融衍生品比较多，比如股票指数，外汇指数，银行同业存款利率等等。银行在设置结构性存款的时候，预计的收益会根据所挂钩的金融衍生品一个波动区间来确定，这个收益并不是说银行直接拿钱去投资这些金融衍生品，而是虚拟的一种交易，也可以理解为一种对赌协议。也就是说银行跟客户进行对赌，如果结构性存款投资期限内所挂钩的金融衍生品符合协议中的对赌居间，那用户就可以获得对应的收益。但是如果这些金融衍生品表现达不到协议中的相关规定，那用户只能按照银行保底利率来获取收益。

所以结构性存款总体来说本金是安全的，但收益就不一定了，如果大家能承受一定的风险，想博取更高的收益，那不妨投资一些结构性存款。

所谓结构性存款就是变相的保本理财啊。

1、2018年金融去杠杆是国家三大攻坚战里面化解重大风险的重点工作之一，所以很多信托计划、保本理财都遭到了重点清理和打压，银行不被允许继续*保本理财类的产品。

2、这种情况下，所谓的结构性存款被大肆宣传，如果没有保本保息理财产品被打压，结构性存款产品不可能发展那么快的。

3、但是，结构性存款不等于存款。在我看来，算是存款与金融衍生品的复合理财产品，一般有这么几种形式：全部 本金保证、部分本金保证、 最低收益保证。举个例子，你存了10w，然后用其中定期存款或债券部分保证本息最后能10万，当然也可以部分保证5w，然后其余部分的钱去投资高风险高收益的产品，一般挂钩利率，汇率，股票黄金。如果赚了就能达到预期收益，赔了，还能拿回前面的本金。

4、很多结构性存款承诺的潜在收益率在2-4%左右，但这个预期收益一般是拿不到的。结构性存款面临收益浮动的风险，因为金融市场的复杂性，很多时候，收益率银行也是保证不了的。收益多少完全取决于它所联动或者挂钩的金融标的市场表现，表现好的话，收益就会很好，表现差呢？收益率会降到1%左右，还没有普通存款收益高。

5、所以，结构性存款保本不报利息，而且流动性也比较差，存续期无法提前支取的，必须到期才能支取，门槛比一般的理财产品还高点。

综上，本金是百分之百安全的，除非银行倒闭，但就算倒闭了，你只要额度在50w以内，也是可以获得赔偿的。



先说答案，结构性存款的风险有多大，取决于具体的结构，并不是100%安全的。
结构性存款，重点在结构而不在存款，因为所谓结构一般来说由两部分组成，一般来说90%以上的比例是存款（因此叫结构性存款），低风险、保证利息收益（不会有变动），这部分本金和产生的利息构成了结构性存款的主要基础，可以说结构性存款大同小异。小异就是小部分资金投资什么样的高风险、高收益的产品，也就是说每一款结构性存款的风险有多大，主要是看高风险产品的投资比例，已经投资品种的风险大小。

假设某款结构性存款的募集规模1000万，95%投资于利率3%的存款，那么一年后，这部分资金本金和利率合计1000*95%+1000*95%*3%=978.5万元，也就是说，如果剩下那5%全部损失，此款结构性存款就不是保本的，而是亏损1000-987.5=12.5万元，也就是本金是有可能有损失的，而收益率是（987.5-1000）/1000=-1.25%，剩下5%的资金去投资外汇期权，一年的收益最高可以达到200%也就是2倍，那么这部分的本金和收益最该可以达到1000*5%*3=150万元，此时此款结构性存款的收益率是（978.5+150-1000）/1000=12.85%.

总结一下，结构性存款是通过构建一定的结构配置低风险低收益的存款和高风险高收益投资产品，来综合低风险和高收益，但是并非所有的结构性存款都是保本的，具体是否保本，投资风险有多大，要看清具体产品说明书上具体的说明。

结构性存款不一定保本，具体要看保本比例。而不保本即是本金不受保障，也就谈不上本金百分之百安全。但目前各大商业银行发行的结构性存款中大多是提供保本和保收产品，只有小部分结构性存款不保本和不保收。

结构性存款属于银行表内业务，将产品的资金分为两部分，一部分（全部或绝大部分）做银行存款处理，计入“客户存款”，需要缴纳存款准备金、存款保险金、计提减值损失和风险资本等；而另外一部分（孳息或小部分资金）做高风险金融衍生工具投资。

也就是说，结构性存款的存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。

如果金融衍生工具的比例较大，比如超过孳息部分，那么就可能导致本金亏损，但与此同时相应的收益也较大。反之相反。因此，结构性存款的预期收益率通常是一个区间，而不是具体的某个数值。
从风险与收益上分类，结构性存款主要可以分为三类：
一、最低收益保证型 （大多结构性存款都是该类型产品）。即该产品收益在一个范围内，比如2%-5%之间，最低可获得2%的收益。相对此类产品收益最低，风险最低。

二、本金保证型。 即本金不受损失，但却没有最低收益保证，收益可能没有，可能很高。相对此类产品收益较高，风险较高。

三、部分本金保证型。 即部分本金不受损失，比如95%的本金保证，可能会造成5%的亏损，但收益可能很高。相对此类产品收益最高，风险最高。

因此，购*结构性存款也需注意风险。虽然存款部分资金在50万以内可受《存款保险条例》最高50万的保障，没有什么风险，但不要忽略结构性存款的金融衍生工具投资比例，投资比例才是决定其保不保本的关键，也是其最大收益率的关键。

风险与收益总成正比的，而这其中的风险包括流动性风险、信用风险和市场风险，而市场风险又主要有购*力风险和利率风险等。虽然结构性存款收益较大，但相应的风险也就较大，比如不同的结构性存款提供不同的预期收益率区间，不同的流动性限制（比如银行存款，即使是定期，都支持随时支取，只不过以活期计息罢了，而结构性存款却不具有这一特性，并不能提前支取）。

即风险与收益相伴而行，结构性存款只适合部分人群，并不适合所有人群，结构性存款也并非单纯的存款产品。

这个世界几乎没有百分之百绝对安全的事情。即便是普通银行存款也是不一定安全，而结构性存款是有一部分比例转为存款模式，另一部分的比例用于基金、理财等投资，这样这一部分基金形式的就要看购*的基金类理财产品的风险程度，而且更不具有保本型理财特性。不具有百分百安全性也是理所当然！

随着PR0保本型理财产品的取消，一切具有理财性质的金融产品都是不具有保本型特点。现在的PR1的理财产品有时会标注着保本浮动收益类型，其实也是保本其次，浮动才是真。

按照投资分析来依次排序如下：

四大银行存款、其他国有银行和上市股份银行存款、大银行的结构性存款、小型银行存款、小型结构性存款、PR1理财产品、PR2、PR3和PR4，再是高回报的P2P产品、民间借贷 。

在银行存款中也是未必百分之百无风险，就是存款金额在50万以内的理赔范围内也不例外。

银行联保理赔也是只不过陪给本金，而不含利息。还有一旦进入破产程序也是遥遥无期，少则半年一载，多则数年也是平常。这样不仅急用钱时拿不出钱来，期间的利息也是没有的。因此，还是建议放在四大银行和国有银行比较安全，可是利息却又会少一些。

我们暂且撇开银行风险和贷款利率，就从银行准备金率来分析。

大型金融机构和中小型机构的准备金率也是不一样的。今年下调后的准备金率大概大型金融机构为14.5%，中小型金融机构为12%。那样假设同样存款金额在1亿，那么大型金融机构的放大贷款1亿/14.5%=6.89亿，而小型银行为1亿/12%=8.33亿。虽然都是具有风险，但显然小型银行的风险要大，而且获得的收益也要高。这也是为什么大型金融机构的存款要比小型银行低的其中一个原因。

如今不管存什么金融机构都是具有风险的，但这还不是最重要的因素。最重要的是钱还在不断地变小，按照每年8%的货币供应量速度，也就是意味着利率5%的结构性存款还要每年缩水3%。

同样的50万元，十年后货币扩大了2.15倍，要107.5万元才可以跑赢货币贬值速度。而机构性存款5年5%不计复利，十年也就78万元。与货币贬值的差额有30万。
总之，不论存款、结构性存款，或者是理财产品，都是很难跑赢货币贬值率。如何寻找合理的投资渠道是每个普通老百姓最纠结的事情，也是最无法确保稳定无风险的收益问题。预期收益越大，风险也就会越大。只有在合理把握风险和收益的平衡中寻找自己最合适的理财思路！

结构性存款的风险很小，但并非全部结构性存款都是保本的。 下面就一起来揭露一下结构性存款的神秘的面纱。
结构性存款到底是什么？
结构性存款也叫收益增值产品，它是将我们普通的银行存款业务和汇率、利率等金融衍生品互相结合的一种创新型存款。它的存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。

因此结构性存款是介于银行存款和银行理财之间的一种业务，它也纳入银行表内业务，计入“客户存款”，需要缴纳存款准备金、存款保险金等，跟银行存款一样受《存款保险条例》保障，但区别于银行存款的是收益并非固定的，绝大多数结构性存款都是浮动收益的。

结构性存款保本吗？
前面我们讲到，结构性存款由两部分构成，存款和金融衍生工具， 其中存款部分是保本的，金融衍生工具部分是不保本的。

因此结构性存款并非全都保本，具体保本比例有多少，得看产品说明书。 一般而言，结构性存款主要可以分为三类：

一、保本浮动收益型。该类产品保证本金安全，但是收益在一个范围内浮动，比如2%-5%之间最低可获得2%的收益。此类产品收益最低，风险也最低。

二、保本不保收益型。该类产品也保证本金安全，但却没有最低收益保证，可能没有收益，可能很高。此类产品收益较高，风险较高。

三、部分本金保证型。该类产品只保证部分本金不受损失，比如95%的本金保证，可能会造成5%的亏损，但收益可能很高。此类产品收益最高，风险最高。

因此，我们在购*结构性产品时，务必看清楚它的产品说明书，说明书中会对产品的本金和收益情况做一个说明。

但总的来说，结构性存款还算是风险较低的理财产品，目前我见到过的结构性存款都是保本的。

首先澄清一点：结构性存款属于存款的一种，并非理财，具有以下特点：

1，本金安全

在我国能够承诺保本的产品有：银行活期、定期，国债，大额存单，万能险还有结构性存款。因此结构性存款这个本金绝对安全，且符合我国的存款保险制度。

我国的存款赔付单位上限是 50万。

2，利息有浮动

结构性存款一般是有挂钩标的，目前大多数结构性存款是挂钩黄金，只要在您持有期间，黄金价格最*动浮动不超过一定的范围，那么到期时，按照利率的最大上限利率计算收益。

因此结构性存款属于进可攻退可守，即使挂钩标的波动浮动较大，也可保证能够拿到普通定期存款的收益。

3，不可提前退出

结构性存款有一定时间期限，一般有1个月，3个月，6个月和一年期，在持有期期间不可中途退出，到期方可拿到本金和利息。

总结来看：结构性存款本金百分百安全，可保一定的收益，风险在于不可流动性，不能提前支取，承受一定的利息波动风险。