投资理财如何安排回撤 理财什么时候能上跌,太可怕了!

手上如果有12万块钱闲钱，我们首先要留足1个月要用的钱，其他的闲钱如果没有特殊要求，我们一定要去做投资，我会选择投资基金。虽然12万块钱并不多，我们要保证资金不贬值，而且不会出现亏损就是最佳的选择。

如果我们家庭有长期的负债，例如房贷。12万块钱显然不够偿还，也没有必要偿还，基本上我们大家的房贷还款周期都在20-30年，而且放贷资金轻则几十万重则上百万，而且银行的放贷利息较低，这种负债我们可以通过工作或者劳动报酬来合理安排每月偿还，我们可以做一个长期还款的计划，因为它是每个月还一部分贷款和利息的。所以对于我们生活不会有太大的改变。

所以如果有12万块钱闲钱，也没有短期负债的风险，那我们首先要选择投资。首先我们要保证这个10万块钱的投资项目没有高风险。或者来说，我们首先一个绝对风险很低的项目。我们可以考虑把50%的资金做一个理财，这个理财是固定收益的，这样可以给我们提供一部分日常生活资金的流动性需求，我们生活中会经常出现突然的紧急情况，所以我们一定要有部分资金是可以灵活使用的，那这6万，可以考虑1万做一个现金类的理财产品。比如说宝宝类的产品或者银行的活期宝之类的产品。这些产品的特点就是稳定而且可以随时支取，较为灵活，遇到要用钱的时候，可以随时取用，比活期高而且跟活期一样灵活使用。另外5万可以做一个6-9个月左右的理财产品。这种时间周期的产品是收益是比货币现金类产品要高，收益也比较稳定。

另外的6万，选择3万做一些股票类的基金产品，目前市场上有很多公墓基金收益很不错，有指数类的基金和一些行业个股类的基金，我们选择一些王牌的基金经理的基金*入就行了。这些王牌基金经理的水平比较高，有很多年的从业经验，你可以看看近10年的投资业绩，如果2010-2020年之间投资收益高，而且在2015年的时候投资收益回撤较低，那这种王牌基金经理的基金是可以*的，或者如果你不懂股票和基金可以选择去银行询问专业人士，让工作人员帮你推荐一下目前在售的基金有哪些推荐。

但是一定要记住2个原则，一个就是基金经理的历史业绩要好，在熊市的时候的基金净值回撤要小，因为你不敢保证你目前投资这些股票类的基金一定能赚钱，但是熊市回撤少的基金经理的水平就体现在熊市的时候亏钱少，牛市的时候赚钱多。剩下的3万资金可以选择*指数基金，目前上阵指数和深成指数属于较低的点位，*入指数基金在未来一段时间来说，赚钱的可能性非常大，亏钱的可能性很小。以上的方案即使在出现了股票基金短期被套的情况基本上对于整个资金来说也偏安全。这样一来你整个12万的闲散资金就有了合理的规划，可进可退，整个一年下来收益比存银行定期要高，也比单纯*理财产品要高，而且兼顾了日常资金流动性的需求。

*了短期银行理财的朋友，心情大多不太美丽。
主要是因为，近一周的时间内，一向以稳健见长的银行固收类理财产品，出现了大面积的净值回撤。

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很多人的理财账户收益缓慢爬升大半年，一夜跌到解放前……还有人连本金都亏了。就连R2级别这样低风险、亏损概率极低的理财产品，都出现了不少产品亏损超过1%的情况。
这样稳健的产品都能亏，着实打破了很多投资者的心理防线。在各大社交平台的帖子里，能看到很多理财多年的“老司机”，都难逃亏本的厄运。

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银行理财产品一直被视为稳健型投资。尤其在今年股市、基金市场遭遇多次震荡时，不少银行理财产品成为投资者们的“首选”。但现在，银行理财为何遭遇了“急跌”？
这主要与债券价格下跌有关。
11月11日开始，国债期货大跌，10年期主力合约跌0.4%，5年期主力合约跌0.26%，2年期主力合约跌0.11%。此后债券价格继续下跌，11月16日波动加大，国债期货10年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.31%，2年期主力合约跌0.23%。
债券的价格与理财收益有多大的关联性呢？《中国银行业理财市场年度报告（2021年）》曾公布过一个数据：债券占了银行理财产品底层资产的54%。
大家都知道，今年央行连续两次降息，很多朋友选择把到期存款的钱取出来，转投入到收益相对高一点的国债当中，很多在股市中持续亏损的人也转头把钱投入到风险更低的理财产品中，这就导致，今年的国债，尤其是短期债券的价格虚高。
但是最近防疫优化20条和房地产16条相继出台，经济看起来就要回暖了，所以很多资金从债券市场流出，原本虚高的债券价格也就自然而然下降了，这也就直接影响到了银行理财的收益。
遇到这种情况，想要赎回的朋友不在少数，但是因为赎回量太大，我们想要拿回自己的钱还得排队……

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其实，早在几年前，银行理财就已经官宣不保本了，但是由于部分银行经理人的引导，和投资者的对银行理财的固有印象没有改变，不少朋友还觉得银行理财就是收益更高、灵活性更强的银行存款。
此次大跌，也是让我们认清了银行理财的本质，想要投资银行理财的朋友，有必要适度调低心理预期了，想要绝对稳健投资的话，银行理财未必是你最佳的选择。
除了银行理财之外，以后个人养老金理财产品也不能宣传保本保收益了。
18日，中国银保监会下发关于印发《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，其中明确，个人养老金理财产品发行机构和*机构应当按照法律法规及相关监管规定，通过公开渠道，真实准确、合理客观、简明扼要地披露个人养老金理财产品相关信息，不得宣传策略保本，不得承诺或宣传保本保收益。参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元，不允许超额缴费。
这几年，股市的动荡人尽皆知，但是现在银行理财都开始亏损了，个人养老金理财产品也不能宣传保本保收益。想要“躺平”攒钱抵御通胀、规划养老，真的需要绝对安全的投资方式，求稳的人越来越多，大家也就逐渐把目光投向了储蓄险。
在银行利率下行，大额存单“秒空”的情况下，储蓄险收益稳定、保本保息的特点完美地契合了大家的需求，3.5%的预定利率，写进合同的收益，都给了我们满满的安全感。
市面上的储蓄险产品不少，但是想选到优质的产品，最重要的还是要看它的增值能力，能否帮我们实现后续教育、婚嫁、养老等各方面的规划。
【金玉满堂2号】这款产品，它的现价增长快、收益高，可以媲美已经下架的增额寿王者【金玉满堂】，而且它的用途广泛，能满足不同家庭的投资需求，很适合偏爱稳健投资的朋友。
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产品介绍
产品亮点
弘康弘福多多增额终身寿险主要有三大亮点，分别是投保规则友好、保障全面和中长期IRR优秀，下面一起来看看弘康弘福多多的具体表现。
1、投保规则友好
弘康弘福多多支持多种缴费方式，缴费年限可选1/3/5/10/15/20年，消费者可以根据自己的资金安排灵活选择。
同时，弘康弘福多多支持多种投被保人关系，除了本人、配偶、子女、父母之外，还可以隔代投保，为孙子女和外孙子女配置一份保障，实现代际传承。而除了缴费年龄、投保周期和投被保人关系的灵活性，弘康弘福多多的投保门槛也是其一大亮点。最低保费仅需5000元，超过部分按照1000元递增即可，对于不同职业和收入的人群来说，都是财富管理的优选产品。
保障更贴心，支持灵活*！
作为增额终身寿险，弘康弘福多多有效保额终身按照3.5%递增，对于被保人的身故/全残情况有全面保障。
考虑到消费者对于资金灵活性的要求，弘福多多还支持保单贷款。申请贷款时要求累计贷款金额本金和利息最高不超过合同当时现价的80%，每次贷款期限最长为180天，此笔资金可以用于生活支出周转、孩子婚嫁、房屋还款、创业资金等，对于保单持有者来说是一项贴心的责任，其放款速度快、额度相对较高、不影响个人征信，且不影响保单的现金价值增值。
IRR最高可达3.48%，现价超过保费最快仅需5年！
那么，在责任表现不赖的情况下，弘康弘福多多增额终身寿险的IRR表现又如何呢？这里，我们以30岁男性为例，分别测算了在不同缴费期情况下的现价超过保费的时间和IRR收益率，如图所示：
弘康弘福多多在1/3/5年交情况下，现金价值表现很不错，趸交只需5年现价就能超过已交保费，3/5年交仅需6年，而在保单第30个年度，也就是被保人60岁时，保单的IRR已经达到3.43%左右，属市场第一梯队。
再来看看具体的收益表现如何，我们以30岁男为例，年交10万，5年交情况下，他的现金价值变化如下：
在保单第6年度，现价超过已交保费，此时保单现金价值达到50.43万。在保单第30年度时，保单现价达到128.97万，此时保单IRR已经达到3.44%。
在保单第45年度时，保单现金价值已经翻了4倍，达到200万以上，如若让此收益一直在保单中复利增值，在保单70年度时，保单现金价值可以达到500万，此笔钱还可以作为财富传承给后代。
和其他投资方式相比，储蓄险的安全性是最高的，合同受到《保险法》的100%保护。哪怕保险公司破产，这些保单也会转给其他保险公司来接收，保单效力不会有影响。
从收益来看，金玉满堂2号的收益稳定，预定利率高达3.5%，而且可以长期持有。目前银行存款利率在持续下跌，其他稳健产品如国债、货币基金，走势也是类似的，但是一旦我们投保了金玉满堂2号，未来无论其他投资方式的利率如何降低，我们

如果你的手里有一笔钱，那最好选择用它来长期投资。长期投资依靠的是社会发展和科技进步，是未来大概率会发生的事件。
「投资有风险，理财需谨慎。」
为什么要坚持长期投资？
理财？貌似很多人并不了解其间奥秘。
我深感有责任跟大家分享，关于理财那些简单且实用的方法及背后逻辑。
接下来，我们将从为什么要坚持长期投资？理财产品如何运作？理财的收益来自哪里？理财，究竟如何赚钱？理财，有哪些风险？怎么做好大类资产配置？这六个方面来分享我的投资经验。
近期，股市持续波动，很多人惊呼，是不是牛市来了？也有人预测接下来一定会发生阶段性调整。是牛还是熊？是涨还是跌？市场冷热交替，亘古不变，而坚持长期投资则是坐看云起的唯一路径。
巴菲特曾说过，资本市场是财富再分配的系统，它将金钱从没有耐心的人转移到富有耐心的人。所以，今天首先来分享下为什么要坚持长期投资？
很多投资者都有购*基金的经历，但在面临上千种基金产品时，大都会产生四顾茫然，不知所措之感。 尤其要从比股票数量还要多的股票基金中，挑选出心仪的「TA」，其实是一件非常困难的事情。

有没有直接明了、简单又粗暴的方法？答案是有。看基金近期的投资业绩，哪一只基金近一年、近半年、近一个月的收益率高，市场排名靠前，就选谁。这也是大多数投资小白采取的办法。
有效吗？能赚到钱吗？这里需要先打个问号。
我们先来分析一下这些「短跑冠军基金」的特征。
一只基金如果能在 1 年等较短的时间内，在上千只同类基金中排名第 1，一般会具有投资「极致集中」的特征。

如持仓过度集中在某个行业或者某类风格上。这样极致的策略会导致基金产品的业绩很不稳定，不是非常靠前，就是非常落后。对于普通投资者来说，*这类基金的持有体验较差。

部分基金经理之所以选择这样投资策略也是有原因的。一般来说，基金产品只有业绩做出来才便于营销，从而扩大管理规模，增加自己的知名度或在公司的地位。至于产品业绩，即使今年赌错了，可以明年再来，只要有一年赌对就行。
为了客观说明问题，我们测试了「短跑冠军基金」策略是否有效。

假设从 2010 年开始，我们用 100 元钱，每年年初都投资于上一年度收益率前三名的基金，并持有一年，以此循环。在 2010 年到 2019 年这 10 年间，「短跑冠军基金」投资策略的累计收益是 4 元，大幅跑输市场公募基金的平均收益，即 100 元。由此可见，「短跑冠军基金」投资策略是行不通的。

在基金产品中，一年翻倍者常有，但是三年翻倍者鲜有。

对于理想的基金产品，其持仓中应该既有盛开的花朵，也有含苞待放的花骨朵，投资经理既有研究的深度，也有投资的广度。而持有者需要做的就是耐心等待，静待花开。
回到问题，为什么短期投资业绩不靠谱？我们需要先了解一下投资中「不可能三角」。「三角」，即高收益、低风险、高流动性；「不可能三角」则指的是投资者三者难以同时满足。

分解开来，收益指投资一项资产或产品的预期收益率，可以用绝对收益或相对收益来衡量。风险指本金损失或违约的概率，这意味着收益的不确定性，可以用回撤、波动率等指标衡量。流动性则衡量资产在短期内以合理价格变现的能力，其中合理价格指的是能够反映资产市场价值的价格。

通俗一点来讲，收益就是你赚到的钱，风险即你发生潜在损失的可能性，流动性则是随时变现的难易程度。因此，如果要享受较低风险条件下的较高收益，需要以时间换空间；如果要在短期内实现较高收益，往往意味着收益兑现概率的降低、本金损失概率的提升；如果既要满足流动性、又要实现低风险目标，这意味着投资者需要选择牺牲一部分收益。

举个例子简单来说，你很难在大概率情况下实现一夜暴富。因为这意味着要同时满足低风险（「大概率」）、高流动性（「一夜」）和高收益（「暴富」）。这也解释了为什么「短跑冠军基金（兼具收益高、风险低、流动性好）」投资策略为何不靠谱。

总而言之，鱼跟熊掌不可兼得。具体到投资，对于需要持有现金应付临时支付需求的投资者来说，可以选择开放式现金管理产品，可以兼顾高流动性和低风险的特征。对于风险偏好较低、又想获取较高收益的投资者来说，就需要牺牲一定的流动性，可以选择固定收益产品，与时间为伴。进一步地，在符合风险调整后收益的情况下，可以选择「固收 +」类产品；对于高风险偏好的客户，则更要坚持长期投资，把资金交给专业的机构来打理。

还是用数据说话。从期限上看，截至 2019 年 6 月末，封闭式理财产品的加权平均期限为 185 天，虽然较 2015 年 12 月末的数据（113 天）有所增加，但仍远小于 1 年。

中国市场并不缺钱，缺少的是长期资金。投资者不论是持有产品还是直接购*资产，短期投资往往是建立在追涨杀跌的行为基础上，这种人为的择时行为不仅增加了交易成本，更导致了低*高*的损失。

作为一名投资者，自然是希望收益高、风险低、流动性好，但是前面提到的投资中的「不可能三角」告诉我们这三者不能兼得。利率水平很可能长期在低点，过去的绝对收益水平将很难达到。当前环境下最确定的事就是未来的不确定性增加，想获取更高的回报，我们可以选择承受一定的短期波动来获取更好的长期回报。
先分享下支持我们「长期投资是通往未来答案「的四个支点，接下来再一一分解。

不论是购*理财产品，还是直接持有不同类别的资产，长期投资都是通往未来的答案。首先，长期投资可以增加胜率；其次，长期投资不一定风险更大；再次，长期投资者的投资范围更广；最后，长期投资成本更低。
先来看看为什么长期投资相较于短期博弈更容易带来较高的投资回报呢？这就要从投资收益的来源去解释了。长期投资的收益来自社会的发展和科技的进步，这是一个未来大概率会发生的事件。而短期博弈的收益来自相对于市场其他投资者的信息优势或判断优势，这个事件的成功概率相对较低。

在风险事件发生后，股价已经出现了大幅下跌的情况下，如果投资者决定减仓，那么需要保证后续*入的点位低于减仓时的点位，这个决策才有意义。
而在短时间内做对两次择时的难度非常大，更不适合非专业人士。对于有明显均值回归特性的策略和资产，如果在业绩不佳时频频止损，转投业绩好的策略或资产，其长期积累业绩还不如长期持有。

因此，持有资产的时间越久，投资的胜率越高。相反，持有资产的时间越短，结果越接近抛硬币，投资变成了赌博，自然无法获取稳稳的幸福。
长期投资不一定风险更大。预测资产价格的难度很大，但隐藏着很多天然的规律。金融学里的一个重要概念是均值回归，这个概念讲的是单只股票价格无论高于或低于价值中枢（或均值），都会以很高的概率向价值中枢回归的趋势。

均值回归法则被称为交易中永恒的真理、价格波动的永恒法则。巴菲特说，「我对股票的长期预测更有信心」。其实不仅是股票，对多数资产类别的长期回报预测比短期回报预测都更容易。因为资产类别有明显的均值回归特性，资产的期限越长，资产收益率预测区间就越窄，这就使得资产类别的长期风险低于短期风险。
长期投资者赚取的是蛋糕做大的钱，是双赢的游戏；而短期投资者从其他投资者手中赚钱，参与的是较难持续获胜的零和游戏。
长期投资者的投资范围更广。各类资产类别的短期价格往往受到市场情绪影响发生错位，价格大幅偏离价值。仅看短期价格，这些资产可能会继续下跌，但长期看价格会回归长期价值，只是时间点不确定。

长期投资者还可获取短期投资者不愿意承担的风险溢价。购*长期限理财产品的投资者可以间接投资流动性差的资产、非上市资产，获取非流动性溢价。

当然理财产品投资非流动性资产还有两个实际考虑，一是组合短期的波动性会下降，市场下跌时看起来不会跌很多；二是组合没有流动性，当其他投资者因为恐慌而*出时，这类非流动资产被动地避免了低点斩仓。

长期投资成本更低。长期理财产品持有资产标的的时间长，换手率低，有效地降低了交易成本，提升了组合收益。理财产品的长期投资策略还有助于证券市场的稳定发展和社会的长期价值创造。

首先，市场动荡、脆弱的时候，长期投资者是最有可能逆势加仓的力量，既可以通过纪律性的再平衡操作，也可以做出动态资产配置的调整、主动加仓，防止市场大起大落、被投机者操控。

其次，长期投资者更在乎投资标的创造的长期价值，股东回报是他们关注的重要指标。通过股东投票他们可以更好也更有效地监督企业、改善治理，促使企业不过多关注短期盈利是否超越预期，而去做长期有益的事情。

第三，对于社会而言，由于基础设施、风险投资的短期收益不确定，只有长期投资者愿意投资，因此长期投资者的投资行为可间接使得社会长期受益。

一旦我们把视角放的更长，就会发现均值回归是大概率事件。而我们需要做的则是长期投资，在乐观中谨慎，在悲观中保持希望。

「重剑无锋，大巧不工」，简单的方法往往最有效。
但是知易行难，魔鬼总在细节里，落实到具体的投资还有很多棘手的问题需要解决，而这些问题会对投资结果造成巨大影响，这也是专业投资机构创造价值的地方。

最后让我们再重述一遍巴菲特的名言，「资本市场是财富再分配的系统，它将金钱从没有耐心的人转移到富有耐心的人。」